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想投资p2p,怎么确保安全?

发布时间:2016-02-16 分类:新金融百科

不少人都问过到底什么样的平台比较靠谱,小编一般不愿单独推荐某个平台。今天这篇文章,就是想梳理一下个人认为判断平台是否靠谱的几个重要依据。

1. 模式清晰

巴菲特有句名言是“投资你懂的金融产品”,反过来说就是不要投资你无法理解的产品。越是层层包装的复杂金融衍生品,风险链条拉的越长,原始风险也隐藏的越深。

P2P平台有很多种分类方法,但个人觉得,要判断平台的原始风险最关键的是辨别平台的债权来源。以债权来源做分类的话,大体可以分为纯线上P2P(借款者通过平台线上或线下审核后在线上发标),O2O型P2P(平台通过门店或合作的小贷公司、典当行等机构先放款,再把债权转让给线上投资者),产品型P2N(投资者不直接投标的而是投资产品,产品对接N个资产端)。

对于P2P平台来说,每一种债权获取方式都有其优势和劣势,也都有其独特的风险;但作为投资人的你,投资前一定要先理解其模式;个人认为,某个产品的原始收益来自于哪里,原始风险也必定在那里;所以不要轻易投资你无法看懂的平台。

2. 风险分散

在个人的平台监测中,一直有一个重要指标就是“前10大借款人待还金额占比”,这是衡量一个平台借款分散度的重要标准。而且个人把标准定的很高:低于5%为优,低于10%为良,低于20%为中,如果高于20%那就危险了。

有平台宣称其有银行级别的风控。但现实中,即便银行也不能做到零坏账,就不要说P2P系统平台了,因此风险分散度至关重要。假如平台的借款风险很集中,一旦一两家借款大户出现坏账就可能是灭顶之灾;这时即便平台有担保、有风险准备金也是不管用的。

当然,如果平台的资金杠杆(算法为贷款余额/资本金+风险准备金)低于1,平台若未卷款跑路就还有能力偿还;前提是,注册资金和风险准备金都是真实的数字。但现实中,注册资金的数字难以查证,大多数平台的资金杠杆也远远高于1。

3. 股东实力

上市公司和银行对P2P这块蛋糕垂涎已久,但此前监管层的意见不明;现在,随着P2P行业的合法地位得到肯定,不少大资本会进入P2P领域。

P2P平台一旦受到上市公司、银行机构的青睐,除了得到资金支持,背后的股东还可能给平台背书、增信,提高知名度,这种平台有的还没上线就已经引起外界关注。

有的股东还会给平台带来资产等方面的资源,这样平台借助股东的资源优势,发展依托于上下游产业的供应链金融,这样能够更好地找到资产端且方便控制风险。

(小知识:供应链金融简单来说就是给一家核心企业贷款的同时,也为其上下游企业提供融资服务,这样就可以系统性的控制风险。)

4. 资金托管

根据传统金融学定义,资金托管模式下托管方有义务监控资金流向,根据指令交易,定时发布托管报告证明资金未被挪用;而存管方不具备上述义务。所以,即便监管意见没有强制平台进行资金托管,而仅要求存管;投资者也应优先选择有托管的平台。

据个人了解,资金托管至少包括4种情况:风险准备金账户托管,投资者资金托管,借款人资金托管,平台自有资金托管。有些平台仅完成了风险准备金托管,可以保证平台不把风险准备金挪为它用,一旦发生兑付风险时,这些风险准备金才会专款专用派上用场。然而,只有投资者和借款者都在银行开立了独立的托管账户,才能真正做到资金与平台的隔离;只有当满标时,银行才会接到指令将投资者账户的钱划入到借款者账户中,不经过平台之手。

有些平台只是将部分自有资金存入了银行账户,就宣称完成了资金托管;还有的平台宣传进行了“银行资金保管”,大玩文字游戏。这都是投资者应该注意的。

小结:目前天朝有几千家P2P平台,能完全符合上面4个标准的屈指可数。但是,个人觉得至少应该符合其中2个标准吧;若2个标准都没达到,最好就不要投啦。