“2016年10月13日，国务院正式公布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》（以下简称《方案》）。与此同时，一行三会也出台了细分行业专项整治方案，包括第三方支付、互联网资产管理业务、P2P网络借贷、股权众筹和互联网保险。此外，工商总局也发布了互联网金融广告整治方案。这七份重磅文件落款时间大多集中在今年4月份，也就是说，互联网金融风险专项整治工作已经进行了半年时间。这半个年来，行业整治取得了显著成效。”

2016年4月互金风险专线整治工作开始，到2016年10月13日一天接连出台七规。为什么半年前的文件，隔了这么久才公布？对此，中国人民大学法学院副院长、金融科技与互联网安全研究中心主任杨东解释道，整治工作是一个非常复杂的打击非法犯罪、摸底排查的过程，为了避免“打草惊蛇”，不让违法犯罪分子“打游击”、死灰复燃才推迟了半年公布的。而此时公布整治方案也意味着前期的排查工作已经基本结束，下一步可以进行清理、整顿和处罚工作。对于这一系列新规的出台，本刊采访了互联网金融行业的相关企业负责人。

直击行业痛点

首先需要明确的是此次《方案》的出台主要针对的是互联网金融行业的哪些弊端？它的出台意味着什么呢？

首金网总裁周健在接受本刊采访时对于目前的弊端作出了解释：“在政府未出台相关指导意见时，我国的互联网金融行业整体处于野蛮发展的状态，各家企业乃至整个行业并不知道以何种标准规范自身发展，更不知道未来互联网金融会朝着什么方向发展，他们大多处于盲目发展的状态。就是在这样的环境下，一些不法分子滋生出来，出现非法集资、平台跑路等事件。这些恶性事件的发生，在社会和民众中产生了极大的负面影响。”

中望金服首席风险官马斌斌对此做了具体的分析。他认为，互联网金融行业的痛点主要在以下几个方面：第一，业务方面信息不透明，风控环节薄弱、危机频发甚至“裸奔”；第二，运营方面存在承诺超高回报、虚假广告等不正当竞争行为，甚至以互联网金融做幌子，从事非法集资等违法行为。

在这一点上，微贷网创始人CEO姚宏举了一个例子，即P2P网络借贷。他认为，由于互联网金融发展前期监管政策不明朗，缺乏有效管理，导致行业的准入门槛低，使得P2P网络借贷平台大量出现，众多打着P2P幌子进行非法集资的不合规平台越来越多，给社会经济带来了风险和负面影响。这也是为什么他会说目前互联网金融产生的很多弊端和隐患主要体现在互联网信息技术和信用体系监管建设不完善上的原因所在。

“野蛮生长”背后

对此，中望金服首席风险官马斌斌给出了分析。他认为近年来互联网金融处于“缺门槛、缺规则、缺监管”的真空状态。而高利润导致了行业的野蛮生长。具体来说，方式上，偏离了正确的创新方向，利益驱动创新跑偏；主体上，专业的人做专业的事，互联网金融是一个需要沉淀和有专业背景来做的事情，大数据风控技术、良好的获客渠道、优质的资产端来源等都是主体标配，但实际情况是，很多人、很多公司在“一穷二白”的基础上做互联网金融，背离金融规律，抛开金融实质。

说到从业主体即人才，玖富集团创始人兼CEO孙雷提出了自己的见解，他认为：“目前行业面临的困境主要是人才缺失造成的经营困难和从业者道德水平参差不齐引发的行业风险。就人才缺失方面来讲，近年来我国互联网金融发展过快，而具备专业知识的人才却并不多，加上新生力量供给不足，特别是风控等专业的人才缺口较大；道德风险方面来讲，目前该行业的从业者道德水平参差不齐，使得部分平台风控不力，让部分投机取巧的人进入该行业，才导致了一些跑路事件的发生。如果人才缺失和道德风险得到了有力的解决，整个行业也会越来越健康。”

监管势在必行

因此，必须要加强监管互联网金融的市场环境，政府要牵头对整个行业进行指导整治，指明行业发展方向，营造一个良好的发展空间。这也是为什么说《方案》必须要出台的主要原因所在。

据拍拍贷CEO张俊分析，互联网金融行业之所以出现上述问题，除了互联网金融领域自身存在的弊端所致之外，其实还要从更宏观的层面来看才能更为清晰。要知道持续的经济下行压力已经造成了在银行体系内的风险违约升高。而让监管层担心的是，随着互联网金融在这两年的快速发展，在传统的银行体系之外，单是网络借贷在9月份已经达到近7000亿的在贷余额规模。这样一来，互联网金融事实上已经成为另外一个“影子银行体系”，一旦互联网金融爆发系统风险，监管无法实施有效管控，因此要求监管层十分急迫地将互联网金融纳入到整个国家金融监管体系中来并开始整治。

这一点得到了周健的极大赞同，他认为新出台的《方案》对互联网金融提出了具体要求，同时也将互联网金融的发展定位于普惠金融和小额分散，这对互联网金融来说是至关重要的。

可以说指导意见以及监管方案的出台，为互联网金融行业营造了一个有法可依的环境，是互联网金融由野蛮生长到规范发展的重要转折点。要知道，合法合规才是互联网金融最基本的生命力，只有环境得以规范，整个互联网金融行业才能实现健康持续发展。

微贷网创始人CEO姚宏在接受本刊采访时同样呼吁政府监管规范：“《方案》的出台，预示着专项整治的开始，而在政府的规范指导下，互联网金融行业会朝着更加规范的方向发展，而未来的金融市场会更加稳定、有序。”

新政出台获肯定

尽管存在这样那样的问题，但是这些问题不代表互联网金融平台的本质，而新规则的出台也不意味着对平台的打压，作为平台要做的是正视问题的存在，并积极进行合规建设和风险管理，为推进普惠金融发展、支持“大众创业、万众创新”等方面发挥积极的作用。

拍拍贷CEO张俊对新规给予了极大的肯定。他认为，在不到两个月的时间里，政府密集出台监管规定和发布整治工作实施方案，表明政府决心将互联网金融纳入到国家大的金融监管体系中来，不让互联网金融游离于整体金融体系监管之外，防止系统性风险从非常规领域爆发。互联网金融行业将毫无意外地迎来行业洗牌的提速，合规成为生死劫。

人人贷联合创始人杨一夫认为，新规的一系列规定，如平台投融资双方金额限定为小额、平台必须同银行签署资金存管等硬性指标，让整个行业中90%以上的平台不得不进行转型升级，这是一件好事。

易通贷CEO康文认为，得到规范后的互联网金融，尤其是P2P网贷对国家经济转型和普惠金融事业有进一步的积极影响。

企业纷纷响应

为响应新规的落地实施，以金信网、玖富、拍拍贷、人人贷、首金网、微贷网、易通贷、中望金服等为代表的互联网金融企业积极响应，促进我国互联网金融行业的不断改进和继续发展。

金信网坚守信息中介定位决不动摇，始终固守金融本源，将线下实地信审与线上大数据风控结合，通过将风险准备金提升至亿元级别等措施对风控体系建设不断完善；致力于通过自身积累多年的行业数据基础与第三方征信机构深入合作，打造企业专业化的金融和风控服务；建设强大的技术投入和大数据征信为平台合规运营保驾护航，与外部数据接口实现高效和广泛对接，多角度验证信用数据的有效性；着力加强与用户互动，构建用户、场景、平台三方关系链，通过“用户开放日”与投资用户直接面对面沟通，秉承真诚透明原则为用户答疑解惑，增强用户的行业信心，普及网络借贷的相关知识；强化资金监测，落实资

2016年4月互金风险专线整治工作开始，到2016年10月13日一天接连出台七规。为什么半年前的文件，隔了这么久才公布？对此，中国人民大学法学院副院长、金融科技与互联网安全研究中心主任杨东解释道，整治工作是一个非常复杂的打击非法犯罪、摸底排查的过程，为了避免“打草惊蛇”，不让违法犯罪分子“打游击”、死灰复燃才推迟了半年公布的。而此时公布整治方案也意味着前期的排查工作已经基本结束，下一步可以进行清理、整顿和处罚工作。对于这一系列新规的出台，本刊采访了互联网金融行业的相关企业负责人。

加快企业转型

因此，《方案》的出台可以称得上是互联网金融行业发展历程中迈出的重要一步。它的出台从宏观和微观层面来讲都有非常重要的意义和影响。

从推动普惠金融发展，加快经济发展方式转变等宏观层面来讲，《方案》意义重大。

发展普惠金融。如金信网副总经理李玉维所说，普惠金融定义的精髓是追求人人都有享受金融服务的机会，而不是简单地追求人人都能得到贷款。因此要结合经济社会的主流需要，发展赋能型的普惠金融，建立与支持政策激励相融的市场化普惠金融体系，此外还应避免数字鸿沟，创新数字化的普惠金融。

促进金融理念转变。微贷网创始人CEO姚宏特别提到了新规让服务小微企业的理念得到了落地，这对促进普惠金融发展，让普惠金融更好地服务实体经济、促进产业升级转型等是十分有意义的。

加快科技和金融融合。中望金服马斌斌认为，互金风险专项整治方案出台，对于规范各类互联网金融业态，净化金融环境，提升金融素质，促进金融行业良性健康发展具有良好规范、引导作用。具有促进发挥互联网金融风控体系向数据与技术双引擎驱动发展的积极作用，让科技与金融切实深刻融合。

从微观层面来讲，新规的出台对于规范行业企业发展作用巨大。据各家企业提供的数据来看，专项整治工作开展以来，互联网及金融行业和企业发生了一系列显著的变化，互联网金融行业将迎来又一轮深度洗牌，行业市场也将进一步净化。

平台数量出现了负增长。据易通贷CEO康文介绍，这六个月以来，行业平台数量出现了负增长，而且主动退出行业的平台较以往有很大增长，几乎占到停止运营平台的半数以上。说明随着监管不断趋严，很多平台面对监管压力和监管门槛的提高而转型、退出，也反映出监管对行业的洗牌整合起到了推进作用。

成交量继续稳步上升。2016年9月P2P网贷行业单月成交量达到了1947.17亿元，离单月2000亿元的关口近在咫尺，9月网贷行业单月成交量相比半年前的3月增长了约40%。

贷款余额迭创新高。最新统计数据显示，截至10月11日，P2P网贷行业贷款余额约为7200亿元，而4月13日P2P网贷行业贷款余额约为5600亿元，增长幅度为28.57%，呈现稳步增长的态势。

企业整改转型加快。半年来，各个企业已经开始转型或者进行业务收缩，企业开始逐步整改转型。从网络借贷领域的停业平台数量来看，从4月到目前，每月停业的平台数量都在50家以上，可以说业内企业正在积极落实各项整改政策，整个行业正在步入合规阶段，新格局将产生。

降低用户风险。据了解，对于普通用户和消费者来说，新政出台是一种利好。一方面加强了对用户的投资风险教育；另一方面，一大批制度套利、不合规的平台退出和新政条款的具体设定也帮助普通用户更好地识别平台业务的合规性。平台的主动退出也让整个互联网金融行业风正气正，给予了投资人一个相对规范透明的投资环境。也就是说行业更趋正本清源，消费者的利益能够得到更好的保护，平台在政策的驱使下强化合规，平台用户的整体投资风险趋于降低。

因此，互联网金融发展的未来必将惠及国家和个人，必将迎来新的发展风口。

作者：董亚雪