近期，银保监会提出“积极发展消费金融”，业内预测今年消金规模或突破15万亿元，这一剂“强心针”令整个消费金融行业再度振奋。

对于这一信号，业内纷纷看好。相关数据显示，去年底，全国消费金融规模将近9万亿元。如果按照当前的政策走向以及消费金融的发展速度，经济学家宋清辉表示，“粗略估算，今年国内消费金融市场规模将大概率突破15万亿元。”

积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用向外释放了消费金融即将大步向前的信号。当前，消费市场已成为我国经济增长最大的动力源，在消费金融的加码下，消费将持续为GDP做出贡献。

根据艾瑞咨询数据，预计2019 年我国消费信贷（含房贷）市场规模将突破40 万亿元，自2011年起复合增长率约为21%。同时，整个贷款结构中消费信贷占比将不断提高，目前我国消费信贷在总贷款中占比约为20%（除去房贷占比约5%），而美国这一比例为28%，居民消费信贷渗透率还有很大提升空间。消费金融行业未来整体仍将保持高速增长态势，市场层次感将加深，部分细分领域市场集中度将提升，新参与者进入壁垒将提高。

在这样的背景下，越来越多的机构和企业开始布局消费金融市场，除了传统的银行和持牌消费金融公司外，互联网金融公司也纷纷抢滩各种消费场景。同时，持牌消费金融机构则忙着增资以备未来发展之需。据不完全统计，截至8月14日，已有6家持牌消费金融公司完成注册资本的工商变更，其中中邮消费金融有限公司、马上消费金融股份有限公司、招联消费金融有限公司的增资金额排名前三。

近期，多家消费金融公司的2018年半年报陆续出炉，持续增长的业绩令整个市场进一步升温。

不过，某消费金融公司负责人坦言，尽管不少消费金融公司赚得盆满钵满，市场前景也是被广泛看好，但消费场景的开拓正极大地考验着消费金融公司的创新能力。

目前同一场景中集中了众多竞争者，各大场景已有成为‘红海’的趋势，新进入者获取场景的难度越来越大。而产品与服务同质化严重，造成消费体验不佳，这直接挤压了消费金融公司的盈利空间。

在巨大的增量市场空间面前，未来行业竞争将更加激烈，市场层次感将不断提升，不同类型服务主体需要通过精准定位不同客群，提供差异化产品和服务。

另一方面，资金成本、获客成本、运营成本等各种成本的不断上升，在给整个行业带来壁垒的同时，也令不少机构折戟沉沙。风控能力将成为考验一家消费金融公司能否生存与发展的关键。

当前我国消费金融行业整体风险可控，但是行业经营时间尚短，坏账控制能力还有待时间验证，并且多头借贷、恶意骗贷等信用风险和欺诈风险始终是消费金融行业面临的挑战，风险控制也将是消费金融企业未来不变的主题。

而做好风险控制，离不开征信行业的发展，征信与消费金融是相辅相成的，美国消费金融行业之所以能够在上个世纪得到快速发展，很大程度上得益于同时期征信行业的爆发性成长。但目前我国征信行业尚处在数据源争夺战阶段，由于存在数据采集场景割裂化、数据孤岛突出、数据同质化严重、数据质量难以保障等种种问题，导致我国征信行业的发展与消费金融行业的发展并不匹配，难以形成对消费金融的有效补充，制约了消费金融行业的良性发展。