包慧

截至3月25日，已有近百家P2P平台接入汇付天下的托管账户。

作为推出国内首个第三方P2P托管账户体系的支付企业，汇付天下金融机构事业部助理总经理钟红波近日在21世纪经济报道记者采访时表示，在央行[微博]等监管力量的推动下，通过托管账户实现P2P平台资金与信息流分离是大势所趋。

目前全国P2P网贷一天交易额达到数亿元，且以每年翻两番的速度快速增长。但随着增长而来的是层出不穷的风险事件。P2P平台中宝投资14日被浙江衢州市公安局立案调查，再加上中贷信创P2P平台提现困难，今年仅这两起涉及金额就已超10亿元。

钟红波介绍，去年有80多家平台由于卷款逃跑或坏账率过高而倒闭，“这些出现风险的平台中没有一家是跟汇付天下合作做账户托管的。”

早在去年，央行在九部委联席会议上对P2P提示三点风险，其中要求建立P2P网络借贷平台的第三方资金托管机制――引入第三方平台进行资金托管，使P2P平台不直接经手归集客户资金，也无权擅自动用在第三方托管的资金，让P2P平台回归撮合的中介本质。

但央行关于网络支付的最新征求意见稿中规定，“支付机构不得为金融机构以及从事融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其它机构开立支付账户。”如果实行，将对P2P行业产生巨大的冲击，行业的托管模式也将受到考验。目前P2P基本都采用线上支付的方式，以陆金所为例，也是与财付通合作的。但央行最近也公开表态上述征求意见稿为讨论稿，会征求民意再正式公布。

P2P搭载货币基金

汇付天下近日对P2P托管账户系统升级，搭载与多家基金公司合作开发的货币基金理财产品“生利宝”，拟在2014年4月初上线。

投资人有部分闲置资金放在账户里，没有对应标的，但又随时需要投标，被称为“站岗资金”或“排队资金”。资金排队时放在生利宝里，边排队边产生收益，且能实时赎回，不会耽误投资人在P2P平台投标。汇付天下向P2P平台收取的费用，不论平台大小包年费用统一为10万一年，充值等费率是不同银行按各自标准收取。

钟红波介绍，虽然央行提倡由第三方来托管P2P的资金，第三方可以是银行，也可以是第三方支付，但目前尚无一家银行介入P2P资金托管行业。“主要是P2P行业的业务总量不大，银行并不感兴趣。”

“遇到风险事件（携款潜逃或接到公安协查通知），托管系统有一键关停所有账户的功能，最大程度控制账户资金不被盗用。”钟红波称。

接到用户投诉汇付天下就会要求P2P公司进行处理，如果公司不配合，汇付天下将扣减相应保证金用于赔偿用户。“P2P平台自己有保证金来抵御坏账率，我们这边也会收取。最低保证金50万，交易规模增多保证金也增多。”钟红波称。

汇付天下把P2P交易列入风险监控平台，额度过高、频次较多、借款过于集中、交易双方手续费等相关费用超过阈值等情况系统都会预警。

“事前预警可以将P2P平台可能出现的风险扼杀于萌芽状态，大部分倒闭跑路的平台都存在不正常交易的情况。”一位资深P2P专家对记者称，在业内“事前”预警，事后“一键关停”、“扣减保证金赔偿”等都没有。

三重保险？

除收款、付款和账户内资金划拨等功能外，汇付天下还从交易的前、中、后三个阶段把控风险。

交易前通过多重身份验证，实现信息统一匹配。投资人在P2P平台注册要同时开通汇付天下的实名资金账户，通过实名认证、银行卡鉴权和手机号、交易密码四重验证。

交易中实时监控账户，P2P平台根据来自汇付天下订单进行交易匹配，尝试杜绝平台私自动用资金或绕过投资者的风险。汇付天下对P2P平台上每一笔账户充值、借款、取现等交易进行实时监控。

交易后汇付天下会定期对合作平台的每一笔借款交易实地抽查，发现异常即暂停交易并冻结资金。

目前P2P最常见的三类问题是：资金池模式、不合格借款人导致的非法集资、庞氏骗局――第三方资金托管模式尝试规避这些风险。

首先，汇付天下让投资人注册专用账户，资金流转中P2P平台没有操作投资人资金权限，无法形成资金池模式。在平台中借款人和投资人一一匹配，资金也是直接流转。

投资和取现中间P2P平台对投资人的资金无法触及，借款人必须真实交易才能达成。由此避免虚假借款人和虚假标的。

P2P平台的庞氏骗局须有两个前提：很多虚假标的，有操作投资人资金的权限，资金托管时这两者都被杜绝。汇付天下目前对借款人的身份验证，包括身份证、银行卡和手机，三个一起造假成本很高。

由于目前汇付天下的托管账户体系中还没有出现有风险的P2P平台，因此实际防控风险的效果尚待检验。