随着今年首个季末即将来临，银行吸储大战也悄然展开，在余额宝、P2P等民间投资理财产品的挤压下，银行理财产品收益率也水涨船高，不少银行短期理财产品预期年化收益率纷纷突破6%，个别的甚至高达9%，超过了余额宝等“宝宝军团”互联网金融理财收益。不过，专家提醒投资者，银行理财预期收益率分保本型和浮动型两种，浮动型风险稍大一些，因此投资者不能光看收益率高低决定购买。

A 银行间拆借利率开始上升

银行短期理财收益水涨船高

       尽管今年以来各家银行资金安排都较以往更均衡，但季末吸储压力依然存在。记者昨从上海同业市场网站看到，当天公布的银行间拆借利率均有上升，其中7天品种Shibor利率涨23.85个基点至3.868%，隔夜品种涨2.0个基点至2.52%，2周品种涨46.6个基点至4.53%。银行间短期拆借利率的上涨表明银行对资金的需求开始增加。记者从南京部分银行网站看到，为了缓解资金压力，不少银行近期纷纷提高短期理财产品预期收益率，吸引市民购买。比如浦发银行58天理财产品预期年化收益率已升至6.1%，90天期限的升至6.2%，宁波银行89天期限的收益率升至6.4%，均突破了6%关口。还有一家银行的一款结构性理财产品预期年化收益率突破了9%。另外，中信银行61天期限的收益率升至5.9%；平安银行7天期限的5.5%，14天期限的5.75%，150天期限的5.8%；招行“鼎鼎成金”产品中38天期限的收益率5.2%，73天期限的5.3%，80天期限的5.4%；中行集富理财计划180天期限的5.6%；建行233天期限的非保本浮动型产品预期收益率5.8%。

B “宝宝军团”收益率跌回“5”时代

买理财产品不能光看收益率

       在银行短期理财收益提高的同时，互联网金融理财的收益率却一路下滑。记者看到，自3月以来，“宝宝军团”的7日年化收益率几乎全线跌回“5”时代，并且持续一路下滑。统计数据显示，3月24日余额宝7日年化收益率为5.511%，微信理财通的7日年化收益率为5.524%，苏宁零钱宝挂钩的汇添富现金宝收益率为5.359%。甚至百度百赚利滚利也跌至5.984%，失守6%大关。业内人士表示，目前互联网金融理财的收益率已跌至国内城商行和股份制银行的水平，仅仅高于部分大行的水平，因此并不具有特别诱人的吸引力。

       银行理财产品收益率的提高的确起到了吸储的作用。记者看到，尽管这些高收益率产品都是这两天刚刚推出，但不少产品在网上都标明了“售完”，标明非常抢手。不过，业内人士表示，与“宝宝军团”的低门槛相比，银行理财一般最低销售起点是5万元，有的高收益率理财产品的销售起点高达50万甚至100万元，并非普通投资者可以购买。另外，余额宝、理财通等期限都是7天，投资风险很低，而银行短期理财不少都长达1个月、三个月甚至半年以上，有些产品还是不保本的，因此收益率不具有可比性。业内人士建议市民，购买这类理财产品，应根据自己的风险承受能力、资金量大小以及期限长短来决定购买哪种产品，不能光看预期收益率高低。

破解理财说明书玄机

看什么？

一、产品类型(保本还是非保本)

二、投资期限和募集期

最好在募集期快结束的时候购买理财产品。

三、理财收益率

四、投资方向（投向股票、基金等领域的理财产品风险较高。）

怎样看？

一、由后及前。因为风险提示大多出现在说明书的末尾。

二、由浅及深。先看浅色字，再看黑体字，因为浅色字是被故意淡化的，避免被你过分关注。

三、由小及大。先看小字再看大字。多数情况下潜在的风险和可能发生的亏损会被藏在小字说明里。

如何避免理财产品变保单？

一、看合同公章。银行理财产品的合同所盖的公章一般是银行的，而保险产品的销售合同上，一般是保险公司的名称，所盖公章是保险公司的。

二、看投资门槛：银行理财产品一般五万元才能起投，而保险产品几千或一两万元就可买。

三、看期限：一般银行理财产品期限短，少则几天多则一两年；而保险产品期限长，少则三年，多则几十年。

四、分红：当销售人提到分红时多是保险产品。