继国务院常务会议部署多举措缓解企业融资成本高问题后，银监会周四重拳出击小微企业“倒贷”问题，纾解流动资金周转环节，为正常经营小微企业抹去不必要融资成本，缓解融资难融资贵问题。

“倒贷”抬高小微融资成本

周三召开的国务院常务会议着重关注企业融资成本高问题，并部署了10条措施。银监会周四出台《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》，详细关注小微企业“倒贷”问题导致的融资成本居高不下、企业生产经营困难。

据周四参加银监会内部通气会的银监会官员介绍，在该政策出台前，银监会征求了几乎所有独立法人的银行业金融机构，和地方监管部门。在大量的调查后发现，小微企业“倒贷”是导致融资成本上升的重要原因。所谓“倒贷”是指流动资金贷款到期后由于资金紧张，企业通过引入高成本的外部资金来偿还银行贷款，然后再继续向银行申请贷款的过程。倒贷“这样一个过程，形成了资金的成本和负担问题，抬高了小微企业融资成本”，上述官员表示。

小微企业正常经营一般需要流动资金周转营运，商业银行对小微的流动资金贷款一般期限为1年，最长不超过3年。贷款到期后，企业需要先还清贷款才能再借新的贷款。但受限自身条件，为不发生资金断流，很多小微企业需要先借入外部资金来解决这个问题，即借新还旧。而且一般外部资金都要比银行贷款价格高，尤其是民间借贷，如小贷公司、担保公司等。从而加重企业财务负担，甚至让企业背负高利贷，恶化经营环境。

全国人大常委会原副委员长、经济学家成思危日前也表示，很多小微企业就是被所谓的过桥贷款（借助外部高成本搭桥资金续借贷款）拖垮的，因为银行贷款到期了，只有还清才能继续申请贷款，所以“只好去找高利贷”。

《通知》让续贷正规化

工商银行一位从业人员对大智慧通讯社表示，对个别信誉较好，正常经营的稳定客户，到期续贷是银行业已发展的业务，虽然不符合监管规定，但银行出于多种考虑也会在业务上做些融通。所以续贷业务早已“不正规”的存在，现在是银监会为缓解小微企业融资成本高问题，把这一做法正规化了。

《通知》要求，对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，经其主动申请，银行业金融机构可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查和评审。对符合条件的小微企业，银行业金融机构审核合格后可以办理续贷。续贷可以通过新发放贷款结清已有贷款等形式运作。

国研中心金融研究所研究员吴庆对大智慧通讯社解释，如果是通过新发放贷款结清已有贷款形式，即“所有变动只是出在银行账面上”。当符合条件、审核合格的企业贷款到期时，银行会自动向该企业再发放一笔贷款，以偿清企业应还账款，相当于银行又借给企业一笔钱，替企业还清了贷款，体现在资产负债表上，即“银行的资产端和负债端同时出现变化”。

《通知》虽没有列举其他形式，但也没有仅限于“新发放贷款结清”的形式，例如商业银行可以为小微企业到期流动资金贷款展期，或签订合同时就与企业商定期限，适当延长等。工商银行小微企业金融业务部一位负责人对大智慧通讯社表示，银监会的规定只是原则性规定，各商业银行可以有更具体的细则落地。

而且银监会官员介绍，续贷次数没有限制，只要符合企业正常经营，持续发展。

对于哪些小微企业符合条件，该官员介绍，核心是生产经营正常，财务状况良好，同时信用良好，没有欠贷欠息等记录。

续贷贷款不降级

按照商业银行的标准，一旦企业对银行贷款出现借新还旧现象，就会将该企业贷款的风险评级划归为“关注”类别，即从“正常”降为“关注”。但是此次《通知》明确要求，符合正常类标准的，应当划为“正常”类。即不能因为是续贷贷款而将贷款划分到“关注”类。

对此银监会官员解释到，续贷虽也属于企业的借新还旧，但不能因此将续贷贷款划为“关注”类，而是根据五级风险分类基本原则、分类标准，充分考虑借款人的还款能力、正常营业收入、信用评级以及担保等因素，合理确定续贷贷款的风险分类。

开闸同时严控风险

由于企业大多数是负债经营，尤其是小微企业，在生产过程中占用大量流动资金，资金周转使用不能断流。可以想见，续贷闸门放开后，对小微企业长期可持续和稳定的经营，扩大再生产产生极大帮助。同时能尽量减少小微企业走民间金融渠道，对降低小微融资成本的作用不言而喻。但续贷的闸是开了，“银行贷款的风险放空需要更加重视”，银监会官员表示。

该官员介绍，对风险的监管和管理主要是三方面：一是严格设定续贷贷款业务的开办条件。不是对任何一个小微企业都开放，必须是生产经营正常，财务状况良好，资信良好；二是做好续贷资金的全流程管理，银行要加强对续贷的贷前审查和贷后管理，多渠道收集信息，防止一部分小微企业掩藏自己真实财务状况；三是监管层要监督银行内控制度。在信贷系统中单独标识续贷贷款，防止部分银行利用续贷掩盖自己不良贷款的真实水平，虚高贷款质量。

来源：大智慧财经