不管是阿里金融版图的逐渐明晰还是复星集团的“另立山头”，抑或是华瑞银行设立的“一波三折”，民营银行首批5家试点终于全部亮相。从民营银行诞生之日起，其一举一动都在镁光灯的注视下，更让市场关注的是，各家民营银行背后股东的故事，还有其未来的业务模式、构成与发展之路。

网商银行助阿里金融版图明确

既生瑜何生亮。在民营银行之战中，阿里老对手腾讯今年7月首批抢跑一度引发种种猜测，而昨日网商银行获准筹建，阿里试图扳回一城。

作为主发起人，小微金融服务集团（以下简称“小微金服”）表示，网商银行意为“互联网商业银行”，将立足于互联网，充分利用互联网思想和技术，通过大数据分析，去服务草根消费者和小微企业，拓宽网络商业的边界。

毫无疑问，互联网是网商银行的主打概念。据称，向监管层的申报中，网商银行以互联网为主要手段和工具，全网络化营运，为电子商务平台的小微企业和个人消费者提供金融服务，提供有网络特色、适合网络操作、结构相对简单的金融服务和产品。

此前，小微金服副总裁俞胜法（传说中的网商银行行长）曾透露“不纠结物理网点、突破区域限制”等更符合互联网理念的设想，但这些细节仍有待筹建完成和监管部门的审批。

事实上，与其他民营银行站队相比，马云拉来的网商银行小伙伴更具互联网气质，复星集团董事长郭广昌、银泰集团董事长沈国军以及万向集团总裁鲁伟鼎均是马云的至交好友，对互联网、金融兴趣浓厚。

复星、银泰、万向在业务层面与阿里交往更为密切，已经开展了多项互联网实践：阿里旗下浙江、重庆两家小额贷款公司的股东包含这三家企业；复星、银泰均参股阿里智能物流骨干网络“菜鸟”；阿里斥资54亿元入股银泰商业，并在电商、O2O等多个领域展开合作。

值得注意的是，借助网商银行获批东风，一直处在筹建当中的阿里金融公司架构有望完成注册。工商登记资料显示，此次注资网商银行的主体是浙江蚂蚁小微金融服务集团，由支付宝母公司浙江阿里巴巴电子商务公司改头换面而来，其业务还包含天弘基金、阿里小贷公司等。消息人士称，浙江蚂蚁小微金融服务集团正是阿里小微金融服务集团（筹）最终注册登记的企业名称，法人代表亦是小微金服掌舵人彭蕾。但小微金服官方并未对此予以置评。

美邦拟借力华瑞银行转型

银监会批复公告露面的另一位主角则是华瑞银行。据银监会昨日发布的公告，同意在上海市筹建上海华瑞银行，两家主发起人均瑶集团和美邦服饰分别持有30%、15%股权。据悉，获准筹建的华瑞银行将注册在中国（上海）自由贸易试验区。

美邦服饰董事长周成建表示，“我们希望运用好民营银行这个金融平台，为民营企业、中小企业提供更多的服务；同时，我们将借助华瑞银行金融平台，更好地整合产业资源，与公司其他业务带来良性互通互助效应，为公司O2O战略服务，促进企业的转型与升级”。

事实上，华瑞银行命运多舛，走到获批一波三折，均瑶的曾经合伙对象其实是复星。8月时有消息称，均瑶和复星“分手”，均瑶找了上海华服投资有限公司，正是美邦的控股股东。9月，美邦发布公告证实，拟作为两个主发起人之一，参与发起设立华瑞银行，美邦方面拟出资额不超过7.5亿元。

优他国际品牌投资管理集团总裁杨大筠向北京商报记者分析说，近一段时间，民营银行快速发展，服装企业介入这一领域，一方面可以实现业务多元化；另外，入股作为融资载体的银行，对于服装企业的未来融资也将有一定帮助。

另有业内人士认为，银行业高额的业绩回报也是吸引各企业入局的重要因素。不过值得注意的是，由于我国还没有建立存款保险制度，对于民营银行，监管要求由发起人承诺风险兜底，这势必会提高民营银行的运营成本。“目前服装行业本处在低迷期，需要较高成本加速转型，在民营银行的投入，短期内收效不会太明显，而这笔支出却是会对公司整体业绩造成一定压力，尤其是主业服装的投入成本可能会被摊薄。”一位王姓服装业专家分析说。

民营银行特色化业务之路

从民营银行试点消息的传出，至昨日5家试点全部出炉、整装待发，“差异化经营、特色化业务”都没有离开过民营银行的定位，而各家民营银行究竟采取如何的业务模式也最受关注。据了解，网商银行打造的是互联网银行概念；而华瑞银行主打“智慧银行”，形成面向自贸区、涵盖“结算、投资、融资、交易”的专属金融产品和服务体系，成为先行先试的窗口。此前获批的三家民营银行，除天津金城定位对公业务外，深圳前海微众银行的定位是个人消费者和小微企业，温州民商银行定位于小微企业、个体工商户、小区居民、县域“三农”。

其实，早在今年3月银监会公布的五家民营银行试点方案中，初步设定了四种经营模式，其中就包括腾讯的大存小贷模式、天津的公存公贷模式、温州的当地区域模式以及小存小贷模式。大存小贷模式是指设定存款下限，仅接受大额存款，另外设定贷款上限，支持小微企业贷款；公存公贷是指仅做对公业务，不做零售业务；当地区域模式是指服务于特定的当地消费者；小存小贷则是限定存款上限，设定财富下限。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，此次民营银行发起人有互联网企业，必然会带来互联网金融方面的新理念和新做法，各家民营银行也肯定会融入自身特色。

值得一提的是，此次备受瞩目的网商银行，主要提供20万元以下的存款产品和500万元以下的贷款产品。至于开业时间，他们会根据监管要求，在批复之日起6个月内完成。

而另一家华瑞银行股东均瑶集团的官网已发布了“金融事业部集中招聘”的公告，称已积极开展筹备相关工作，现面向社会诚招金融相关业务岗位优秀人才，招聘职位包括运营管理类、零售银行产品经理类和信息技术类等三大类型。

不过，有业内人士指出，民营银行的出现将使企业融资难的局面略有改观，未来也不排除将成为服务小微企业的主力军。不过，目前民营银行还要循序渐进地发展，与此同时，其他资金供给渠道也不能停滞不前，集合债、股票等非银行融资渠道还是不能少的。