以余额宝为首，互联网理财产品以高收益和t+0高流动性、购买赎回操作简便的特质，吸引了一大批储户。面对大幅流失的存款，以余额宝为代表的互联网金融和银行之间的活期存款争夺大战悄然升级，各大银行纷纷“触网”加入互联网金融之战。 记者了解到，相比余额宝们，银行系互联网理财产品收益低、不够便利和推广不足成为限制因素。不过具备复合功能、赎回上限高、风控能力强等则是银行系产品的优势。

存款流失，银行争推现金管理工具

以余额宝为代表的互联网金融正在蚕食银行存款。近日，余额宝的规模突破4000亿元的消息在业内传开，而此前1月15日，余额宝的规模刚突破2500亿元。与此对应的是，银行的存款流失越来越明显，央行2月15日发布的报告显示，今年1月人民币存款罕见地大幅减少了9402亿元，幅度创近六年同期新高。东方证券分析师金麟表示，由于互联网金融平台的广告效应，加之良好的用户体验，银行的活期存款正被大量地吸引至互联网金融产品中。 为了保住存款，多家银行推出了类似余额宝这样的投资货币基金的现金管理工具。据记者了解，近日，国有大行工商银行在浙江地区推出一款名为“天天益”现金管理工具，与工银货币基金挂钩，1元起购，最近七日年化收益率约5.99%。不少股份制银行已经联合货币基金推出多款类余额宝类产品。比如平安银行推出的“平安盈”、 中国银行成立的中银“活期宝”，上线首日的七日年化收益率为6.758%。有民生银行相关人士透露，该行的“如意宝”也即将上线，内测七日年化收益率为6.7%。

应对

背靠银行，银行系产品具备多功能

不过，与理财通和余额宝等互联网基金突出的互联网金融产品相比，银行系互联网理财产品，背靠传统商业银行的优质，在理财产品的属性上更加多元化。除兼具货币基金的收益以及取现的灵活性，还增加了信用卡还款、信贷等复合功能。 如广发银行日前联手易方达推出一项全新型先进管理工具“智能金账户”，整合了储蓄账户、货币基金及信用卡三种金融产品，用户只需在广发银行网上银行简单操作，在设定最低留存现金额度及最高扣款金额后，客户储蓄卡内该范围内活期余额自动申购成货币基金。除智能理财功能外，“智能金账户”将自动根据客户当月广发信用卡应还款数额以及还款到期日，以“先利用账户内现金，后赎回账户内货币基金”的原则，智能计算需赎回的货币基金数额以及最佳赎回时间，然后在设定还款日期自动还款。交通银行联合交银施罗德基金公司推出的快溢通同样将借记卡买交银施罗德的货币基金、借记卡自动为信用卡还款连接起来。 平安银行的平安盈则具有资金归集和信用卡还款功能。据报道，民生银行将推出的“如意宝”产品，具备存、汇功能，未来还会开展贷款业务。而中行也正研究打造一个综合电子平台，为客户提供金融和非金融服务，计划今年年中上线。据了解，该产品包括了P2P借贷、快捷支付、二维码支付等等，直销基金、理财、二级市场的业务也在探讨中。

劣势

操作不便推广不足，投资者不感冒

记者发现，相比以余额宝为代表的现金管理产品，银行的这些产品基本实现了超低门槛(1元甚至1分钱起购)、随时申购和赎回、T+0实时到账。不过，仍有两个方面令投资者“不感冒”，一方面是收益率比类余额宝低，其次操作起来不够便利。以平安银行的“平安盈”为例，其昨日的 7日年化收益率为6.13%(南方现金A);而余额宝昨日的最近七日年化收益率为6.20%;微信理财通昨日的最近七日年化收益率为6.34%。 而开通“平安盈”需首先到该行开通一张储蓄卡并开通网银(手机银行)，然后登录网银(手机网银)，再开通财富e电子账户，才能购买、赎回。开通余额宝、微信理财通则只需登录上述两个软件，输入银行卡号、取款密码、身份证号码实现绑定，再将银行卡里面的钱转入即可购买。 另一方面，在业内看来，手机银行的推广不足、入口吸引度还较低，也可能是原因之一，与腾讯、阿里等互联网大佬相比，各家银行在手机银行的推广上明显还有差距。“在理财产品销售的入口吸引度上，网上银行、手机银行不如互联网平台。金融产品的心理障碍是一种隐性成本。银行需要改变用户习惯，这有一定难度的。”金鳞说，“相反，互联网机构入口吸引度高、活跃度高。用户的心理障碍较小。”

优势

风控好，赎回上限高，投资标的广

据了解，面对主打“收益率+短期资金用途+赎回效率”的各种“宝”，银行系产品在收益率上并没有明显优势，但在申购、取现额度上较互联网产品有了显著提升。 如工商银行推出的1元起购的“天天益”理财产品，昨天其7日年化收益率为5.99%左右，优势似乎并不明显，但其每天的最高买入和赎回金额上限远高于其他互联网理财产品，高达3000万元。平安银行“平安盈”单账户每天赎回上限也达到100万。 相比之下，余额宝T+0交易单笔赎回最高5万，5万以上T+1工作日到账。理财通单笔赎回最高5万，每天上限5次。大额资金买入容易，赎回困难。而单笔赎回能力某种意义上代表着资金垫付能力，在互联网金融吸引越来越多关注的时候，资金运作上限提高能吸引更多跃跃欲试的大客户。 南方基金首席策略分析师杨德龙也曾分析认为，余额宝们投资标的为单纯的货币基金，而银行系理财产品投资选择更多，比如货币基金、同行业拆借市场、大额存单等，投资风险比较小。但相比余额宝们，银行的信誉度更高、额度更大，在对高净值客户争夺上更有优势。 此外，互联网金融产生的时间不长，风险释放不充分，如果发生危机，应对措施可能会有一定问题，而传统银行对金融方面的风险认识更加充分，风控措施也能做得更好一些。

专家：投资理财更要看万份净收益

最近半年货币基金收益率稳定在4%-6%，过分偏低和偏高都值得注意。规模越大的货币基金在投资方面的话语权越大，获得的收益也会更高。但是一些货币基金会使用“定期产品”或者“自己补贴”去表达高收益，但这种高收益并不能持久。 专家认为，相比七天年化收益，消费者理财更应该看重每万份产品净收益或者万份收益总值。日万份收益，这是当天实际到手的收益;而7日年化收益率是把近7天的万份收益以过去的收益率折算为年化收益率，并非每天的真实收益率。投资者在看待产品收益时，更应重点关注长期的业绩稳定性。此外，投资者在挑选产品时，应综合比较，包括比收益，比稳定性，比申购门槛，比提现灵活性，比使用场景等多项条件。一个产品的好与坏，实际上是综合比拼。 来源：上海证券报