“看看我们的理财产品，年化收益率14%，还能每月取息，比银行合适多了，您要不要考虑下?”近几个月，频有读者发来邮件称，经常在超市、社区接到各类理财产品传单，其所标榜的高收益皆十分诱人，只需要几万元就可购买，而且还保本。那么这类产品到底可信吗?能否尝试投资?

的确，动辄百分之十几的收益率听上去确实令人心动，但看上去很美的产品真的那么美吗?事实上，读者普遍反应的这类产品实则正是当下最为火爆也是问题最多的P2P网贷平台产品。本期本栏目就为广大投资者说说有关P2P投资的那些事。

近八成被访者不了解P2P

近两年，P2P网贷平台的火爆丝毫不亚于余额宝的风头。谁也没想到，这一起源于国外的“舶来品”已在传统互联网金融市场上掀起了全民理财高潮。那么，究竟什么是P2P?

简单来讲，是指个人与个人之间的借贷，而P2P理财则是以公司为中介机构，把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款。而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的的新型理财模式。

记者在采访调查中发现，近八成被访者并不清楚什么是P2P类理财产品，甚至其中过半人将其与银行理财产品相混淆，认为都是一类产品只是叫法不同而已。于是一些人便带着这种错误的认知购买了所谓“保本的高收益产品”。

家住本市河东区的李阿姨上周就在销售人员的百般劝说下买了一款P2P类理财产品，当时购买后李阿姨并不知道自己购买的是网贷平台公司的产品，她只知道产品年化收益率为13%，每一季度兑付一次利息。至于产品风险，李阿姨却全然不知，只是听销售人员说他们公司销售这类产品多年，没有发生过任何本金损失。事实上，像李阿姨这类的投资者并不在少数，他们似乎更看中那高于银行理财产品两倍以上的收益率。

纵观目前市场，尽管与传统金融行业相比，P2P行业基数规模并不大，但是年增长速度却超过300%。其增长主要得益于国内个人经营消费贷款，以及个人投资理财的庞大市场需求。

网贷之家最新数据显示，全国P2P平台总计有1438家，单是9月份新增的平台就达到103家，足见整个行业的火爆程度。有业内人士估计，2015年P2P成交额很可能突破2500亿元。不过在行业炙手可热的同时，问题平台、跑路现象的频发，却也令相关监管部门颇为头疼。不完全统计，内地问题平台已超过200余家，其中不乏大量跑路公司。如果投资者不幸买到这些公司发售的理财产品就只能自认倒霉了。

四类P2P产品千万别碰

可以肯定地讲，P2P类理财产品与银行理财产品完全是两个不同的概念。P2P投资理财源于P2P借贷，即是为有资金的个人和需要借款的人搭建起了桥梁。纵观目前P2P理财产品市场的年化收益率，一般都在10%左右，比如你有10万元，购买P2P理财产品，年化收益率是10%，而同样的钱若放银行1年，则只有3000多元利息，若买一年期银行理财产品，也差不多只得到5000至6000元的收益，哪个划算一目了然。

但是，这也只能说P2P模式值得肯定，并不代表所有P2P理财机构都靠谱。投资者需要提高防范意识，警惕那些打着P2P理财的牌子，以非常高的收益骗取投资者钱财，“污染”整个P2P市场的伪公司。所以，选择一家正规的P2P理财机构、一个不错的P2P理财产品非常重要。

业内人士提醒称，下述几类P2P网贷平台极具风险，投资人不要轻易触碰：

首先是网站信息制作粗糙的公司不要碰。也就是说，当点开他们的网站，链接“文不对题”，描述泛泛而谈，大多是对P2P、网贷等相关名词的解释，而没有实质性的运营方式、团队资质等介绍。营业执照存在伪造、经营范围严重不符合等问题。经营地址存在伪造嫌疑，比如无法通过搜索引擎检索出来或办公地址不固定等，未设置客服电话或者客服电话属于手机号等类的私人电话。

其次是融资去向含糊不清的公司不要碰。有行业人士透露，P2P平台不做大标难以盈利。虽说大额的贷款项目确实能让投资者获得可观的收益，但同时也加剧了投资的风险系数。譬如有网贷平台一味以高息揽存或只做大额的贷款项目，那投资者就得擦亮眼睛了，一般而言利润越大风险相应也会越高。

第三是风险控制团队缺乏的公司不要碰。正常情况下，运营及风控团队最好有在银行、基金、信托行业担任中高层工作经验的人，虽说不一定完全避免风险，但也大大降低了风险的可能性。

第四是资金实力支撑薄弱的公司不要碰。最近，四川90后P2P平台“铂利亚”老板滕海川跑路，“铂利亚”隶属成都铂利亚电子商务有限公司，该公司注册资本为500万，但“铂利亚”吸收的资金居然有1.2亿。500万元注册资本的P2P公司都不保险，更何况有些个别公司注册资本只有区区10万、20万元呢?

投资P2P谨记“五项查看”

一般来说，如果您确实想借由P2P网贷平台来理财投资的话，如下“五项查看”务必谨记：

第一，查看P2P网贷平台资质。其中除了包括营业执照、税务登记证和组织机构代码证等基本证照外，还有团队人员、总经理、首席风险官及首席技术官的背景，如果查无此人或者与平台介绍不符合时就需要大加警惕了。至于平台上合作机构是否属实，可以电话向合作机构侧面咨询便一目了然。

第二，查看P2P平台曝光度。尽管网络借贷平台有丰厚的利润，但在众多平台跑路的情况下，资金安全依然是投资者最为关注的，对于网络借贷平台来说，增加信用无疑是最为看重的。就像银行总是占据繁华路段最显眼位置可以提高信用一样，网络借贷平台也总是打造豪华办公场所，让投资者有一种放心的感觉，可以放心大胆地把钱借给他们用。

此外，通过权威媒体报道、在央视上露脸等也都是增加信用的手段，不少网络借贷平台网站都在显著位置展示权威媒体对他们的报道内容。投资者只需通过互联网搜索平台的相关信息，研究，但砸钱刊发的软文宣传不在此列。

第三，查看平台是否有风投投资。因为通常情况下，能够获得风投的平台资质都还算不错，毕竟是经过投资人精心挑选出的。而且P2P平台一旦获得投资之后，也会加大团队建设和风险管理力度，同时风投也会加大力度对平台进行监管。但需要说明的是，这绝不是鉴别P2P平台是否正规的唯一指标，相较之下平台标的情况则更重要。

第四，简单计算平台上每个人借多少钱。考察平台上是否有人连续借入大笔资金，因为个人借入资金越多，风险就越难控制，违约后牵连的投资人也就越多。故对于平台上借款人不多，每个人借的金额特别大、借款频率高，又没有抵押和担保措施的则要格外谨慎。

第五，查看P2P网贷平台的经营时间长短。研究表明，大部分问题平台都撑不过半年，有的诈骗平台只存活几个小时，能坚持一年的问题平台在所有问题平台中所占比例不超过1/10。总而言之，投资者切莫过分贪婪，务必克制自己的赚钱欲望，以避免因为盲目追求高收益而落入陷阱。

信用建设是P2P发展关键

应该讲，未来随着更多互联网行业、金融行业大佬陆续投资P2P，以及监管政策的加紧研究、出台，P2P的行业变局会日益加剧。最新发布的《中国P2P网贷发展与评价报告》显示，2013年可统计的P2P网贷平台出现经营困难、倒闭或跑路的事件高达74起，占平台总数的11%，超过之前所有年份总和的3倍。

这份由中国社科院金融所和中国证券报、金牛理财网联合发布的报告还指出，随着我国网络金融的不断发展，我国P2P的本土化运营过程中已出现诸多水土不服现象。信用体系不健全、监管主体不到位、组织结构存缺陷、风险管理简单化、信息安全无保障等五大因素是目前制约P2P发展的主要问题。

不少行业专家认为，P2P在未来发展过程中，监管方面需要加强几个限制：

首先是资金池不能做。也就是说P2P网贷平台不能跟投资者签协议，先把钱借过来再去找客户，这样的话，P2P就带有银行中介的特点，这是绝对不能做的。

其次，P2P网贷平台不应该自身提供内部担保。至于对外部担保能不能介入，通常情况下，大型金融机构的担保会提高企业融资成本，但对于投资方客户声誉有保证，如果平台项目出现问题，担保公司有强制性赔付责任，所以外部担保能否介入还需讨论。

第三，要在资金的托管上提高业务透明度。现在很多P2P网贷平台跑路，很大程度上就是资金监管上的不到位造成的，这个问题必须要解决。

第四，要完善整个社会信誉体系的建设。让真正失信的人及那些不讲信用的人无处可逃，这样一来整个行业风险才能大大降低。事实上，信用建设是未来P2P网贷平台领域发展完善的重中之重。

来源：《今晚经济周报》