说起当年阿里巴巴上线“余额宝”时，三大商业银行直接给它吃个“闭门羹”不足为奇，余额宝变相的将银行的活期存款转为了成本更高的协议存款，让银行承担了更高的成本，搁谁愿意？

说来说去都是这平台资金的问题，“余额宝”当时的做法是为了高利息，银行发现了断然不接受这样的投资，顺便自己的银行系P2P也出来了，资金存管在银行系统，安全有保障，从而非银行系P2P“压倒骆驼的最后一根稻草”也只能是相比银行高的收益率了。实际上这不是长远之计，“资金”怎么“玩”可是大有门道。

首先银行看到P2P这块“蛋糕”纷纷试水，时下招商、民生、包商等五家银行都有了银行系P2P，虽然收益率最高不过8.61%，但背后“老大”是银行，资金拥有银行账户存管，安全性高。时下传统P2P平台“跑路”不断，资金“期限错配”风险依然很高，银行系P2P就看重这一点了。

其次非银行系P2P不是没想办法，高收益率这个优势要保住，资金安全方面开始下功夫，要么寻求担保机构合作，最热门的是第三方资金托管。人人贷、拍拍贷等少数主流P2P平台都尝试做第三方支付公司的资金托管，甚至还出现利财网这样能建立银行管理账户由银行直接进行资金存管的非银行系P2P平台，不仅有了银行系P2P一样的资金保障，而且又保证了非银行系的高利率和高收益。

当然，投资者还是要擦亮双眼，举个例子说明，投资人把10万块钱的资金放在包商银行的“小马Bank”，7.5%的年收益率，虽然低了点，但本金和收益比较稳妥，银行账户存管安全。要是放在第三方支付公司的资金托管的非银行系P2P平台，虽然有10%以上的高收益率，看似第三方支付公司的资金托管也安全，你以为“鱼与熊掌兼得”了？

上述已经说了，非银行系P2P只有少数尝试了第三方资金托管，而且不能做到拥有银行存管账户，安全级别就降了一级。除非把10万的投资金放在能进行银行账户存管的利财网，和其他非银行系P2P一样有着10%的高收益率就不说了，毕竟利财网是除5家银行直系P2P之外的第一家以银行账户存管的非银行系P2P，资金风控的保障和银行系P2P旗鼓相当，10万的投资本金安全又有高收益，这算是把资金“玩”活了。

说了这么多，要强调的就是银行系P2P因银行账户存管资金所以安全性高，但收益率低，而非银行系P2P收益高，不见得“真”安全。为什么？实际上要客观承认真正能100%有第三方资金托管的平台似乎还没形成，因为这样做和利财网的模式还不一样，利财网没有通过第三方资金托管，直接挂钩银行，高收益率也因为是非银行系P2P平台。

采用银行资金存管之后，平台就不能拆标了，也不能利用期限错配来借新还旧了，很多流程采用第三方资金托管都可以做的事在银行监督下就走不通了；而其他非银行系P2P尝试第三方资金托管出发点是好的，但是和银行监督下的P2P在安全性上还是有一定距离的，其差别在于银行非常看重P2P平台的操作合规性和透明性。

想没想过如果P2P合作的第三方支付公司存在资质问题或违规现象，那资金不同样处在“水深火热”当中吗？又或即使能像利财网一样，作为拥有银行专属账户的非银行系P2P，殊不知利财网在平台技术、资质认证以及流程体系方面均符合银行规定才得以成为唯一的一家有银行“靠山”的非银行系P2P，所以只有符合操作合规的P2P才会让银行接受资金存管，否则到头来还是有“竹篮打水一场空”的可能。

来源：中国日报网