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P2P网贷模式发展趋势:融资租赁VS供应链金融

发布时间:2014-12-24 分类:趋势研究

围城外的人看到P2P都觉得是块肥肉,可是进入围城内,才发现运营P2P是“拿不起来也放不下”。P2P网贷平台除了在线下布局圈客户,还在深挖模式扩大规模,目前,在融资租赁供应链金融两大领域是较火热的两部分业务。

融资租赁和供应链金融的前景如何,投资者进行理财是否安全,易P2P网贷研究院解析如下。

P2P—融资租赁,即P2L模式(persontoleasing)

模式:

融资租赁有两个模式:直接租赁和售后回租。

直接租赁

企业A有设备需求,会找到融资租赁公司B,B设计整个购买设备和出租设备的流程,同时B租赁公司拥有设备的所有权和出租后的收租权。流程到此,是直接租赁模式。

接下来,B租赁公司可能也需要筹集资金来买设备,因此就与P2P网贷平台合作,借助众多投资者的资金,从而将收租权(部分)转移给大众投资者。

P2P网贷平台与B合作监管投资者资金账户,并最终将所筹集资金转移给承租企业A。

售后回租

企业A有资金需求,可以将自有设备卖给融资租赁公司B,租赁公司拥有设备所有权,但是将设备租给企业A,企业获得资金的同时,还可以使用原有设备。流程到此,是售后回租模式。

如果融资租赁公司仍有资金需求,可以和P2P网贷平台合作,借助众多投资者的资金,从而将收租权(部分)转移给大众投资者。

优点:

首先,P2P网贷平台可以从融资租赁公司那里获得项目。其次,投资者可以获得较高收益,因为企业通过融资租赁获得资金的成本较高。第三,帮助了一些中小企业融资,同时盘活存量资产。

风险分析:

在融资租赁领域分为金融租赁,内资租赁和外资租赁。快速增长的金融租赁是有银行等金融机构做背景的,主要与P2P公司合作的是内资租赁,尤其非厂商的第三方租赁公司,它们的资金是一大困难,与P2P公司合作的意愿也较强。

关于风险方面,易P2P网贷研究院认为,首先是行业风险,目前融资租赁在工程机械、船舶租赁等行业风险较大,因此与这些行业合作P2P应该风险较大。第二,信用风险加大,P2P网贷平台和融资租赁公司合作,信用风险既有承租企业A的信用风险,又有租赁公司的风控信用风险。第三,设备不易控制,流动性风险。融资企业的设备一般具有行业特殊性,可能不易变现,债权物期限较长,因此流动性风险较大。

投资推荐:★★☆(满分五颗星)

内资融资租赁公司目前也尚无明确的监管规范,内资租赁公司约150多家,2013年底合同余额6900亿元,而P2P公司也尚无监管出现,因此二者结合发展业务,风险把控是重中之重。

P2P—供应链金融

由于契合产业链上下游企业的融资期限较短,且金额通常不会过大的特性,P2P一直对供应链金融虎视眈眈。

模式:

供应链金融是商业银行的重要业务,是商业银行在拓展的重要领域,很多银行由线下业务正在转移到线上供应链,供应链金融2.0时代。

供应链金融业务需要涉及物流、信息流以及资金流,现在逐渐引入了商流的概念。

优点:

供应链金融是一块大蛋糕,P2P网贷平台在贸易融资领域布局,易P2P网贷研究眼认为,从长远来看,这是一个重要的创新突破。

风险分析:

1,P2P在供应链金融领域经验不足,还在探索,尚未开展实质的授信和融资。

2,类比银行在供应链金融上碰到的风险,主要是人员的道德风险、以及对供应链金融过程的监控风险,例如重复质押。

3,融资企业和投资者经过多层关系,贸易真实待考证风险。

总结,易P2P网贷研究院认为P2P在供应链金融领域,风险依然是较大的,请投资者慎重。

投资推荐:★★★(满分五颗星)

在行业合作发展探索前期,风险是很大的,建议投资者选择有保障、担保、实力大的平台。

来源:网络