2016年两会,李克强总理在政府工作报告中,将规范发展互联网金融列入2016年重点工作部分。这是互联网金融连续三年被写入政府工作报告。如果说之前互联网金融是在政府监管划定的赛道范围内跌跌撞撞前进，那今年政府监管则是开始坐上副驾驶的位置，如同驾校教练般生怕再走弯路，势要让这辆“车”开出个未来。

互联网金融还是金融盖棺定论

2015年底《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》颁布，给予P2P的是信息中介平台这样一个互联网属性偏重的定位，然两会上国务院总理李克强提及的“2016年重点工作部分”称：“加快改革完善现代金融监管体制，提高金融服务实体经济效率，实现金融风险监管全覆盖。规范发展互联网金融，大力发展普惠金融和绿色金融。”以及“扎紧制度笼子，整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动，坚决守住不发生系统性区域性风险的底线。”则扎扎实实地如同册封般给互联网金融带上了“金融”的帽子，将互联网金融与传统金融在国家宏观经济调整战术层面摆到了同等的位置。

目前中国的P2P模式与美国的Lending Club在本质上有很大区别，之前或还有行业人士不太清楚互联网金融、P2P究竟路向何处，那此次两会过后，P2P则是坚定了中国特色的金融“信息中介平台”定位，互联网金融在中国要发展，而且要在“规范”的要求下大力发展。

互联网金融去年在中国是炙手可热的全民话题、创业潮流，但在经历了跑路等系列乱象震荡后，国家政府意识到它再不能与寻常的大众创新、万众创业混为一谈，任其像互联网企业般潮水扩张野蛮生长了。因为它是金融，对民生、实体造成的影响牵一发而动全身，当再次谈及互联网金融时，我们所有从业人士都应该更慎重严谨一点了。

“规范”严控下，推动行业驱逐劣币

从2014年的“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。”到2015年的“促进互联网金融健康发展”。再到今年的“规范发展互联网金融，大力发展普惠金融和绿色金融。”从中可观，发展的主题始终没变，但今年加强了“规范”的要求。

这次提到的“规范发展”实际上是在推动监管，为这个行业更好的发展加码。以我国的电子商务发展为例，2002年可以说是电商发展从探索期到成长期的关键年。那一年，由中国人民银行牵头，十四家全国商业银行联合共建的中国金融认证中心(CF-CA)通过测评，《中国互联网络域名管理办法》正式施行，广东出台国内第一批地方性的电子商务管理法规《广东省电子交易条例》，中国电子商务的相关法律、法规趋于成熟。而也就是在2002年，阿里巴巴第一次实现了全年收支平衡，年底实现全年盈利。

梳理历史，我们不难发现，但凡政府需要对某个新兴行业进行监管时，即意味着三点：

1)政府认为该行业有着广阔的前景，否则直接封杀即可，无需再费心将之纳入正规;

2)监管意味着该行业最大，同样是最后一个“风口”。在监管真正落地之后，该行业的准入门槛将急剧提高;

3)在监管落地之后，行业才算开始真正的“春天”。

“E租宝”事件从正面反映出政府将进行大力整治规范发展的决心，对于进一步加强投资人对行业的信心也很有作用。不过目前而言，大力整治存在的顾虑是还没有建立完善认可的退出机制，对于发展瓶颈难以突破或是已预测到因实力不足而终将推出竞争的平台而言，势必面临进退两难的局面。而对具备足够实力且底子干净的平台而言，此次的“规范”则当然是大有利好。

实体和消费，P2P未来的风口

在总理的工作报告中明确强调金融要为实体经济服务，要提高为实体经济服务的效率，同时提出要“大力发展普惠金融，绿色金融”。这就为互联网金融的发展提供了两个方向。

其一，是发展消费金融，进一步满足社会大众的基本金融需求。艾瑞咨询公布的消费金融报告显示：2013年中国消费信贷规模达到13万亿元，预计 2017年将超过27万亿元。而波士顿咨询公司的报告指出，到2018年中国个人消费贷款余额大约会达到17.5万亿元。从一系列数据来看中国的消费金融发展潜力巨大。近年，许多BAT巨头和大型电商纷纷接入消费金融业务，服务消费者的金融需求。在政策助推、信息技术支撑下，消费金融将迎来巨大的发展机遇。

但在中国发展消费金融的短板在于征信信息的严重缺失。消费金融垂直的客户是个人，之前银行大力可以说是盲目推广信用卡，致使坏账率高居不下的失败案例已经证明了传统金融在中国征信信息匮乏的国情下打不开这条路。那互联网金融呢，或许京东可以，或许阿里可以，京东白条和蚂蚁花呗已经在市场获得了不错的效果，但如果P2P公司再度切入到消费金融领域面临的又是新一轮的白热化残酷竞争。

其二是发展产业金融，为实体经济直接“输血”。当前中国正处在产业机构转型的关键期，而传统行业机制僵化的大型企业难以承担其供给侧改革的重担，而新兴产业领域的小微企业、创业企业又难以获得传统金融机构充分的金融服务。因此，以P2P网贷、众筹、网上银行为代表的创新金融服务就成了供给侧改革的关键力量之一。事实上互联网金融比起传统金融机构在融资效率上的优势，让其在服务实体经济方面被寄予厚望。在过去一年，有很多大型实业企业纷纷开始拓展互联网金融业务，企图以此打开产融结合的局面。

金融货币不能只在资本市场里打转转，互联网金融的创新始终还是要和实体结合，相比消费金融，或许经济新常态下如何严丝密合的切入实体才是P2P目前弯道超车实现加速的良策。