P2P在大热的时候，涌入了不少以技术为先导的创业者，市场上不乏有人认为，搭建一套后台架构就可以拉台唱戏玩起网贷，但很快随着经营规模的扩大，缺乏金融背景的这类平台就出问题了，说白了还是因为坏账导致资金链断裂引发的跑路。这时候有相对强大金融背景的平台出来说话了，互联网金融的本质还是金融，诚然这种观点在混乱的市场中，凭借优秀的风控能力占据了舆论的主导地位。然而随着区块链概念的再度兴起，貌似技术领先的观点又在慢慢抬头。

P2P信息流、资金流处于黑匣子状态

以比特币为代表的电子货币经历了疯狂增长期之后，逐渐归于平静，中本聪时隔数年提出的区块链概念为支付领域提供了不少理论支持，其去中心化及分布式中心化等思维对于金融从业者而言感到为之耳目一新。

在当前的P2P行业环境中，负面新闻频发，创业者处于试错阶段，保障投资人的权益，明确 P2P平台的权责及提供更高效的借款服务显得非常重要；在整个P2P业务中，有三个关键的信息是非常重要的 ，关乎平台提供的服务和合规，就是信息流、资金流、凭证流，这三个流相互左右和监督，构成了完整了P2P 业务。在三个"流"中，债权的资金流是不可逆的而其他两个流都是由平台来提供的，处于黑匣子状态。

信息透明权责明晰 区块链技术看上去一切都很美好

对于P2P行业监管的声音一直不绝于耳，信息披露原则也经常被提起，从技术手段上来看，区块链技术看似有助于信息的透明性，并保证信息难以被有目的性的篡改。

在蜜蜂有钱CEO袁涛看来，区块链技术的核心是去中心化及分布式中心化，且这两种方式共存和左右，确保互信机制的建立和继承；去中心化是去掉了原本商业模式中最核心的中介机构，不再依赖中介机构提供的服务和信用。去中心化 并不是指我们的服务不需要中心，而是将原本的中心进行了打散，将接受服务的每个人变为整个服务的节点和中心，相互串联，相互左右，相互影响，而这恰巧又是共享经济的一种形态；

纯粹的P2P模式也是去中心化的，它突破了传统金融机构依赖于中介提供的信用来获得服务，也突破了金融机 构依赖于资本金获得市场拓张和服务扩张的能力，P2P就是一种纯粹互联网平台，投资人风险自担，平台不提 供信用服务。而目前国内的P2P和纯粹的P2P模式还有一段距离，区块链技术的去中心化和应用，能够有效的降低借款人、P2P平台、投资人之间的信任成本，而平台也能依靠区块链技术提高平台的透明度，建立借款人 、平台、投资人、监管部门的更加可信交易机制；

而应用区块链技术，借款人、投资人、平台及监管的权责会变得非常清晰，所有的信息流、资金流、凭证流 都能够有效的查询和获取，并且全部都是不可逆的，有效防止被篡改，保障各位权益。区块链技术为构建一 个更加可信的P2P平台提供了可能，并且能够有效的较低监管成本和投资人信任成本。

依赖技术的网络效应 并不适合金融行业

尽管区块链技术为从业者勾勒出一副美好的蓝图，但是这样的技术却在国内鲜有应用，袁涛指出，"从目前来看，区块链技术的落地和应用还有段距离，运用在业务场景中需要花时间。"

而事实上如果对于技术依赖过重，虽然看似能从传统金融机构口中夺食，实际上却是一件十分危险的事情，金融服务行业的老牌投资者克里斯多夫·弗拉沃斯(J. Christopher Flowers)年初在在柏林举行的Super Return私募股权大会表示，与传统金融行业高管不同，硅谷创业者认为必须快速做大，并主导某个领域，同时实现网络效应。但这却并不适合金融行业。"在借贷行业，这种想法不仅错误，而且非常危险。"弗拉沃斯说，"我们这个行业有一句老话：今天忙做大，明天死得快。"

以美国企业为例，弗拉沃斯称，金融科技公司最为集中的领域就是在美国提供无担保消费贷款，但这其中蕴含着风险。"美国的银行基本都不提供无担保消费贷款，所以便留下了市场空白。"他说，"有成百上千家金融科技公司在开拓这一市场。"

他认为，金融科技公司想要获得成功，可以在原本被忽视的领域为人们提供服务，也可以提供支付流程等金融基础设施，但传统银行不会消失。