由于一个“诚信”问题，Lending Club市值缩水近七成，更令人尴尬的是，美国网贷行业都受到了波及。由于Lending Club号称是美国网贷市场的第一股，因此其他的相似企业受到波及也不难理解，老大都开始岌岌可危的时候，“小弟们”又如何能够独善其身呢？

5月17日，Lending Club发布公告称，美国司法部就所谓的“不合格销售行为”向其发出传票。此消息一出，该股应声在盘后交易中大跌8%。Lending Club CEO涉嫌违规贷款和内幕交易的风波，使得投资者对Lending Club的商业模式深感担忧。雪上加霜的是，高盛与杰富瑞集团宣布不再投资Lending Club的贷款项目外，而且，由200家银行组成的社区银行组织BancAlliance也宣布暂停与Lending Club的合作。这对Lending Club的发展无疑会有致命的打击。

由此带来的直接负面影响就是，美国整个网贷行业数十家公司都很难再融到资金。而且，美国的监管层越来越意识到，过分依赖科技金融公司的数据处理会对贷款项目和资产风险的把控产生不利影响。

从美国网贷市场的困境我们不难看出这个市场的监管越来越严厉，国内的互联网金融市场和美国不同的是，国内的不规范更严重，自融，跑路，拆标，资金池，非法吸储，非法集资等等问题频频曝光，而且跑路的平台和出事的平台太多，几乎让人不忍目睹了。而野蛮生长的背后就是前期监管的缺位，当问题集中的时候，开始紧急刹车。

但在明确监管和监管细则的时候，又没有良策，管得太严，失去灵动性，P2P平台的发展陷入停顿甚至倒退，倒逼行业风险集中释放，事实上，除了跑路的平台之外，还有一部分提前清算的公司，因为玩不下去了。只有个别的大企业大公司，还在艰难地坚守着春天的到来。管得太松，欺诈横行，市场乱象频生，问题暴露也日渐突出。

当初，由于门槛太低，造成涌进来太多的“苍蝇”，如今的剥离就要遭受阵痛。而且在剥离的过程中还不好把握，有的地方只好无奈地暂停了互联网金融的申请，希望先消化既有“库存”，待目前的市场趋于稳定之后，再从长计议。

国内关于互联网金融的监管规定，征求意见稿等等已经出了不少，行业自律也是频频曝光，整个市场气候几乎是“风声鹤唳”的，因此普遍P2P平台的日子都不是很好过。近日，中国互联网金融协会召开了与部分地方协会负责人的座谈会。据悉，主要内容是通报国务院专题会议和4月14日全国互联网金融专项整治工作部署动员电视电话会议精神，以及协会关于贯彻落实国务院互联网金融专项整治工作安排意见，听取人民银行分支机构及地方协会有关工作意见，提出如何发挥地方协会自律组织作用的工作建议。

据悉，专项整治明确提到互联网金融机构不能通过自有资金补贴、交叉补贴或使用其他客户资金向客户提供高回报金融产品，一方面是引导互联网金融平台理性发展，另一方面是禁止平台以过高不合理收益诱导投资者。可以预计的是，未来P2P平台的年华收益率或许还会降低。

而且，互金协会还即将建立举报和“重奖重罚”制度。未来投资人对于问题平台也可以举报，尤其是提前曝光，对于投资人的自我保护也是非常及时的。只是不知道这种协会组织是否能够完全发挥出举报的效能。

还有一个值得关注的趋势是，为了规避风险，部分P2P平台开始弱化P2P业务，甚至走上了“去P2P化”的转型之路。逐渐向“平台化”、“资管化”和“投行化”等几类转换。目的也是减少P2P本身问题带来的冲击性。

虽然美国的网贷市场和中国市场还有差异，但不变的都是为了保护投资人的权益，尤其是加大透明度，增加平台的独立性和第三方化，而不是直接参与其中。更多的是系统信息撮合的效能，增加借贷双方的透明性，真正让投资人知道资金使用在哪里，也能让借贷人获取急需的资金开展业务和生产。当然，两个市场的发展值得我们长期去跟踪，美国网贷市场是率先吃螃蟹者，他们有自己的模式和理念，也获得了资本市场的认可，虽然现在Lending Club出现一些问题，但总体趋势还难以改变，网贷本身的市场需求依然旺盛。

对于中国网贷市场而言，加强监管是为了预防金融风险，希望能够给投资人更多的权益保护，也是保护职能部门减少相应的懒政和懈怠，更好地了解和规范市场，不仅是为万众创新，大众创业打基础，也是为解决小微企业融资难，银行本身门槛高，金融服务模式需要进行一次重新转换的尝试，互联网企业依托自己的优势，不断挑战传统金融机构的慵懒和拖沓，对于刺激行业变革也有积极效应。