7日，人民银行正式发布《银行卡清算机构管理办法》（下称《办法》），是为去年4月国务院《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》（下称《决定》）的细则，银行卡清算机构开放终于迎来关键的一步。

市场上很快有人声称市场要大变天了，这样的话我们听了太多，真的要多一点理性。当初虚拟运营商来了，很多人说三大电信巨头要遭殃了；民营银行开闸后，很多人又说传统银行业要完蛋了。结果如何呢？

所以，就这个事情，还是听听理性的声音，看看笔者是怎么看的。下面，笔者通过5个问题进行详细解析。

问题一：什么是银行卡清算业务

进行理性的分析，首先自然是搞清楚概念，概念不清，扯什么都是错的。

关于银行卡清算业务，《决定》中明确提出，“银行卡清算业务，是指通过制定银行卡清算标准和规则，运营银行卡清算业务系统，授权发行和受理本银行卡清算机构品牌的银行卡，并为发卡机构和收单机构提供其品牌银行卡的机构间交易处理服务，协助完成资金结算的活动。”

说点直白的话，清算机构先营销一批银行发行带有自身品牌的银行卡（如银联卡、万事达卡等），并为这些银行会员提供转账交易和资金结算服务。

问题二：为何要开放卡清算业务

当前，国内仅有银联一家清算机构，垄断会带来低效率、高成本，也不利于风险的分散。还有一点，就是遵循WTO的市场开放承诺。

今年4月份，央行曾发布《关于信用卡业务有关事项的通知》，主要就信用卡利率、违约金、期限、预借现金业务取等方面做了优化和调整，据说费率调降的背后经过了很多的博弈，以后卡清算机构多了，市场博弈自然会把费率降下来，倒是可以减少很多的交易成本。

至于安全性，不妨翻个黑账。2006年4月20日10时56分至17时30分，中国银联系统突发故障，北京、上海、杭州等大城市纷纷出现无法跨行取款、POS机无法消费等情况，导致全球至少34万家商户以及6万台ATM机受到影响，跨行业务、刷卡消费中断6小时左右。

2010年，曾爆发过银联和VISA之争，VISA认为中国银行(601988,股吧)卡清算渠道并不开放，美国政府将这一争端诉诸了WTO。按照WTO的裁定，中国应该在2015年8月29日前开放人民币转接清算市场，也即开放其他卡组织进入中国市场。去年4月《决定》的出台某种意义上也是对WTO裁定的一种回应。

问题三：三方争霸，谁能拔得头筹？

2015年4月《国务院关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》明确指出：“主要出资人申请前一年总资产不低于20亿元人民币或者净资产不低于5亿元人民币，且提出申请前应当连续从事银行、支付或者清算等业务5年以上，连续盈利3年以上，最近3年无重大违法违规记录”，因此，第一批清算机构大概率应该是第三方支付机构和国内银行，预计可能第三方支付和大型银行各产生几家，境外支付机构可能会在第二批甚至第三批进入。

从时间上看，《银行卡清算机构管理办法》规定了几个时间节点，人行自受理90日内作出批准或不批准的决定，筹备期1年，开业获批后6个月内正式开业。因此，最早2017年四季度左右有望出现第一家新设的清算机构。

问题四：为何要提出专营性要求

专营性要求是为了避免“既当裁判又当运动员”的局面出现，可以确保清算机构的独立性和客观性，这样的市场才是健康的。业务交叉必然会在清算费率上带来不公平竞争，容易成为引发行业性抵制现象，其清算业务必然难以开展。

按照专营性要求，类似支付宝等第三方支付机构可以发起设立新的清算机构，即以持股的形式发起清算机构，不会出现第三方支付机构自身又是清算机构的局面。

问题五：行业究竟会不会变天？

中短期内看，这个政策对行业的影响不会太大，也很难有大的变天。

清算机构放开后，新进入者主要是银行和第三方支付，发起者金融机构会着力支持自己发起设立的清算机构，新设立的清算机构在接入的银行会员数量上有限，同时，新设立的清算机构可能在分支机构、业务范围、公平性竞争等方面面临严格的监管，和银联的差距非短期内可以弥补。

其实，国内垄断领域的放开早有先例，运营商领域有虚拟运营商的开放，银行领域有民营银行的开放，但中短期内都未对行业带来大的影响。