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科技金融热风西来 智能投顾要分羹传统财富管理?

发布时间:2016-07-15 分类:趋势研究 来源:华夏时报

以P2P代表的互联网金融在中国方兴未艾,从去年监管部门出台一系列监管意见以来,互联网金融才刚进入规范发展阶段,不过现在有可能轮到科技金融来做新“网红”了。

据咨询公司A.T.Kearney预测,截至2020年,美国智能投顾行业的资产管理规模将达到2.2万亿美元,行业年均复合增长率将达到68%,而智能投顾就是基于大数据、云计算、社交网络等科技手段结合金融来给客户提供服务。在国内已经有一些财富管理机构嗅到其中商机,开始布局智能投顾领域,包括宜信、京东、百度、中国平安(601318,股吧)等,对于已经围绕高净值人群的财富管理绞尽脑汁的机构而言,这块会是新“蓝海”吗?

以科技解决“10万美元”困境

“在美国,有一个10万美元困境的说法,就是说可投资资产在10万美元水平的中产阶层不可能通过传统的方式来服务,财富管理机构通过理财规划师服务这个人群是不经济的,不可持续的。“宜信创始人、CEO唐宁说,”因为这个人群可投资资产相对少,可以利用的金融工具、配置的金融产品也少。”

唐宁的观点有事实为佐证,随着人工成本越来越高,机构开始在运营中考虑引入科技因素。去年12月,德意志银行推出了机器人投顾Anlage Finder,随后苏格兰皇家银行表示,将人工投资顾问的服务门槛从原来的10万英镑提高至可投资金25万英镑,其余的客户将向机器在线服务引导。

在宜信去P2P化、转型财富管理的时候,智能投顾在海外已经悄然兴起,宜信财富去年下半年开始组建新的团队,研发适合大众富裕阶层和广大中产人群的理财服务模式,直到今年5月底,宜信财富智能理财投米RA上线,“初期与美国证券机构合作,提供海外ETF资产组合,预计二期将逐步加入国内资产。”宜信财富董事总经理、智能理财投米RA首席投资官王福星说。

智能投顾10多年前在美国出现,但是真正的爆发在最近两三年,业内人士认为最主要的原因是随着移动互联网的普及,客户对互联网理财或者金融科技、网上银行有越来越多的认识和接受程度提高,另外包括传统金融机构为提高效率和控制成本不断用科技改善运营,客户能够直接体会到互联网的便利性。

不仅仅是宜信一家看到了智能投顾的机会,今年3月,华尔街著名投行高盛宣布收购线上退休账户理财平台HonestDollar;去年8月,全球最大的资产管理公司贝莱德收购了机器人投顾初创公司FutureAdvisor。

和传统投顾相比,智能投顾在服务成本和效率上有明显的优势,而且通过大数据等技术运用,可以精确地匹配客户需求,同时快速地匹配适合的投资策略,同时还能保持实时的数据披露,保证透明性。

以Wealthfront为例,其提供的主要产品和服务是自动化的投资组合理财咨询服务,包括为用户开设、管理账户及投资组合的评估,用户能够通过Wealthfront平台投资,标的为ETF基金(在交易所上市的开放式指数基金)。Wealthfront的盈利来源是向客户收取管理费。根据花旗银行报告的数据,美国市场这些平台的管理费通常是每年0.25%~0.5%。

而对于在国内曾获得“最佳智能投顾奖”的宜信财富的投米RA,则是利用移动互联和量化投资的技术红利,通过智能化的方式帮助客户做科学的全球资产配置。具备“多资产、跨区域、低成本、私人化、理性化、全天候、全透明、全数字”的特征。

科技金融PK互联网金融

除了智能投顾,金融与科技相结合带来的绝对颠覆性的商业模式,可能还有巨大的增长空间。基于这个判断,2016年初,宜信推出了规模近60亿元人民币的新金融产业基金,包含了30亿元人民币和5亿美元,双币种募集与管理,主要投资于国内外金融产业与互联网、大数据、云计算、社交网络等领域结合孕育的新机会。

据唐宁透露,近期,宜信新金融产业投资基金先后落子两个海外金融科技企业,一家是全球最大的采购商和供应商互联平台Tradeshift,这家丹麦金融科技公司已将业务拓展至全球190多个国家和地区,每月处理供应链交易额达数十亿美元。

另一家是美国应用区块链技术的支付公司Circle(世可公司)。这是全球第一家获得纽约州金融服务局(NYDFS)颁发数字货币许可证(BitLicense)的公司,目标是通过区块链技术让各国用户用其法币进行全球范围内免费的价值转移。

“Tradeshift已经与中国仅有的两家政府授权的税控公司之一——百望达成合作,推动中国‘营改增’以及电子发票方面的改革,促进中国税制尽快与国际接轨。Tradeshift引进中国的这种针对传统贸易融资和业务流程的创新模式,是一个显著的竞争优势,宜信期待在加强与中国采购商、供应商之间的联系方面,为Tradeshift提供更多支持。”唐宁说。

而参投Circle,宜信财富的主要目的是学习如何运用区块链技术,目前并没有业务与区块链技术吻合。“我们将试图找到区块链技术与业务的直接匹配度,如果能跟现阶段业务吻合,将会做一些小规模尝试。“唐宁说,”投资区块链技术领先的企业,过程中可以向他们学习,看他们是怎么用的,这是宜信在早期进入到创新领域的方法论。”