8月8日，北京互金平台银客理财（原银客网）正式宣布获得了香港上市公司云游控股集团3亿元C轮融资，并升级为INK集团（下称“INK”）。INK联合创始人兼总裁林恩民称，INK未来将定位于生活服务公司，积极布局以“住”为核心的生态圈。

目前，INK旗下主要有三块业务：互联网金融、实业和消费。其中，互联网金融板块包含房地产金融平台银客理财、活期平台简理财以及为房产抵押贷款人服务的平台融时代；实业板块包含为机构提供整体互金服务的INK开放平台以及INK公寓；消费板块则包括会分期和闪电企鹅两部分。

此前，同为北京互金平台的积木盒子与爱钱进也开始以集团（母公司）为主要品牌进行对外宣传，并分别在PINTEC品钛（下称“PINTEC”）与普惠金融（下称“普惠”）之下形成了较为丰富的产品线与清晰的业务架构。

此前，同为北京互金平台的积木盒子与爱钱进也开始以集团（母公司）为主要品牌进行对外宣传，并分别在PINTEC品钛（下称“PINTEC”）与普惠金融（下称“普惠”）之下形成了较为丰富的产品线与清晰的业务架构。

由此看来，互金企业集团化的趋势已经逐渐开始形成，但各自之间似又有所不同。比如PINTEC与普惠，二者架构相似，旗下业务也有所重合，但内部的管理模式却差异较大。

一、PINTEC与分封制

目前，PINTEC的子公司包括读秒（智能信贷）、璇玑（数字化资产配置）、积木盒子（网络借贷）、虹点基金（基金代销）、企乐汇（企业征信）、麦芬保险（保险经纪）和小贷等业务。在集团层面，PINTEC还成立了金融大数据中心和研发中心，负责整合各业务线数据，提供底层数据支撑和研发工作。

除董骏担任集团CEO外，由周静担任读秒的CEO、郑毓栋担任璇玑CEO、谢群担任积木盒子CEO、胡伟担任虹点基金CEO，企乐汇和麦芬保险也有各自的负责人。这些负责人在各自的子公司有着充分的权力，除了在日常宣传与集团活动中有很多机会之外，集团还会促进他们在各自领域内积极发声，打造专业形象与行业地位。

除董骏担任集团CEO外，由周静担任读秒的CEO、郑毓栋担任璇玑CEO、谢群担任积木盒子CEO、胡伟担任虹点基金CEO，企乐汇和麦芬保险也有各自的负责人。这些负责人在各自的子公司有着充分的权力，除了在日常宣传与集团活动中有很多机会之外，集团还会促进他们在各自领域内积极发声，打造专业形象与行业地位。

另外，各子公司的财务也是独立的。这有些类似商周时期的分封制，即在全国范围内划定不同区域，各区域有自己的领主，领主在封地内有绝对的管理控制权、财政收支权甚至军权。

在这种管理模式下，可以减少集团的管理压力、难度和开支；能够给各负责人充分的空间，各施所长，采用自己的方式进行管理，更有利于子公司在自身领域内的发展，也有利于内部激励。

不过，这也在一定程度上削弱了集团的控制力，在一定程度上不利于某些决策的贯彻实施和执行，把握不好的话，还可能导致各自为政。

二、普惠与中央集权

普惠金融旗下，现在有钱站（智能信贷）、爱钱进（网络借贷）、任买（消费分期）、会牛（股票社交）等品牌，还有小贷、保险等业务，而这些大部分都是基于普惠运用云计算、知识图谱应用和深度学习领域最新成果搭建的“云图动态风控系统”。

目前，普惠的业务主要由张辉、董祺、张帆和杨帆四位联合创始人负责，其中董祺是普惠的CEO，杨帆是爱钱进的CEO，而其他子品牌的负责人则由不同的业务总裁或总监担任。另外，各团队只保有基本的运营等功能，其他包含财务、行政甚至技术在内的业务都由普惠负责提供。

目前，普惠的业务主要由张辉、董祺、张帆和杨帆四位联合创始人负责，其中董祺是普惠的CEO，杨帆是爱钱进的CEO，而其他子品牌的负责人则由不同的业务总裁或总监担任。另外，各团队只保有基本的运营等功能，其他包含财务、行政甚至技术在内的业务都由普惠负责提供。

可以看出，普惠的管理模式有些类似于古代的中央集权制。这种模式比较有利于内部的管理、控制以及互相之间的协调统一；不过也会增加母公司的管理压力，还可能会在一定程度上限制各个子公司在领域内品牌的树立与维护。

三、总结

其实这样的集团化与架构，可以说是企业发展过程中必不可少的一环，我们能够看到，现在有许多背景雄厚的互金平台，他们也只是其集团中的一部分。只是，现在许多平台都还沉浸在对客户的争夺与烧钱营销中，因此这些能够跳出来，站在更高的角度进行思考与布局的企业，是值得敬佩的。相信未来，我们也能够看到更多以新面貌出现的老朋友。

开鑫贷总经理周治翰表示，部分P2P平台向集团化发展，主要有三方面原因。

第一，单一的网络借贷业务竞争日趋激烈，一些平台也想通过业务多元化，寻找蓝海；同时，不同投资者的风险偏好、流动性需求存在差异，需要更多元的服务和产品，这也促使平台上线了更多创新业务，例如基金、股票等业务。

第二，平台在经营P2P业务的过程中，积累了大量数据，这为平台开拓新业务奠定了一定基础，比如一些平台通过挖掘前期积累的数据，以及服务各类客户的成功经验，设计推出了例如征信、综合金融服务方案等。

三是通过集团化运作，平台内部可以实现资源共享，发挥规模效应，节省营销和获客等成本； 同时，这也可能有利于一些平台在资本市场提升估值。

最后笔者想强调的是，说这些并没有针对谁，也不是评判孰优孰劣，只是提供一种思考与分析的角度，若有缺失和疏漏之处，欢迎补充指正。