第二届世界互联网大会于12月16日至18日在浙江乌镇举行，来自五大洲120多个国家和地区的2000余位嘉宾与会，其中不乏各国领导人、国际组织负责人及世界级互联网企业领军人物和专家学者。在本届乌镇互联网大会上，消费金融成为一个重要的细分讨论话题，尤其是在目前消费金融逐步通过ABS、信托等渠道对接外部资金后，逐渐形成了一个低息时代较大的金融服务生态。

一端是通过资金引入，对接交易所的各种投资资金，通过ABS产品进入到前端的用户消费金融层面，而具体的消费金融公司，或者是小贷、分期类平台的资产包则通过资金对接实现较快的速度流转，这样通过独特的风控模式实现了资金和需求的对接。这里的核心其实就是在互联网大数据背景下如何利用风控模型和各种前沿的反欺诈、安全检测、账户信息安全等手段进行金融信用生态行为链接的一个模式。

消费金融进入快车道，政策逐步破围

2015年6月10日，国务院常务会议决定将消费金融公司试点扩至全国，并且鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司，消费金融政策限制破冰。目前市场上有17家持牌的消费金融公司，其主要发起人是商业银行，还有几家是具有浓厚产业背景平台的公司，包括电商平台、电器、家具等具有实体产业资源的公司。消费金融公司的主要业务是针对消费形态，业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款、信贷资产转让及同业拆借、发行金融债等。

可以说，目前持牌的消费金融公司和银行这两个主体是传统意义上的做消费金融业务的机构，但是在互联网化电商、数据和用户行为的迁徙下，很多线上的电商和交易平台也逐渐衍生出了消费金融业务，比如阿里小贷以及后来并入网商银行的花呗、借呗产品，京东的白条、金条，网易的白领贷（后改名为网易长借），以及一些分期类平台如分期乐等，加上一些从事线上零售消费贷款的网络借贷平台，消费金融其实正在逐步突破传统的机构限制。

相对传统的消费金融机构而言，电商、社交和其他互联网金融平台，在做消费金融业务上最大的特征，其实是具有一定自营产业化生态的大数据风控能力，而这种大数据风控能力将直接决定未来能否最好集合了“风控、场景、资金”的互联网化消费金融。

抱团大数据风控，京东、网易都在配套产业布局？

其实，对于目前主流的消费金融生态而言，衡量一个平台的消费金融业务是否具备了一定的风控、合规和安全性要求，是否能承受一定压力的经济周期风险，很大的选取标准是这个平台的消费金融业务能否通过券商进行资产证券化的业务包装，而后在开放的交易所和资金对接渠道进行公布，从市场认购和投资者购买情况可以判断消费金融证券化产品的大致市场地位。

其实，从目前主流的资产证券化产品发行规律来看，主要的优质ABS资产还是以传统的应收账款，公共事业部分应收资产，部分具有稳定现金流的债权类资产等，而这些资产基本上都是以传统的风险管理和信用评估进行资产评估和定价的。但是对于2015年以来接连在交易所上市的几个互联网金融类资产的证券化产品开看，以大数据风控为核心的风控手段，通过消费金融场景进行延伸的ABS产品正在逐步成为市场的热捧。无论是阿里小贷此前的证券化还是京东白条的证券化产品，其实都是依托其自身的大数据风控能力以及对不同场景的风控系数和维度的调整以及由此产生的个人、分散的一整套消费金融体系。

京东此前还专门依托自身的大数据风控能力，建立了资产证券化云平台，其主要目的是通过京东内部的电商、物流和商户交易信息，通过大数据风控能力营造的消费金融资产创造能力，后期与券商、律所、评级公司等进行规范化合作，建立一个统一的标准化的从前端消费金融行为到后端的消费金融资产的匹配能力，虽然输出的是证券化云平台，但是其核心内驱依然是大数据风控。

而作为大数据风控的另一个主要市场参与者，以游戏成为主要现金牛业务的网易，这两年也一直在金融业务上逐步迈开布局。一直以低调著称的网易这次在互联网金融业务上显得更加从容，目前业务已经具备了理财、支付、消费金融、供应链金融、保险、众筹等，还在智能金融、大数据风控等领域进行了产品研发。

和京东通过建立资产证券化云平台的方式和取向不同，网易这次的大数据风控平台直接瞄准了行业内众多的中小银行金融机构，通过为其输出大数据风控能力，实现在C端和B端业务的线上-线上推广，对于银行而言，既能实现线上获客的突破，也能提升自身的数据化风控能力。如果说京东是在互联网电商和社交领域进行互联网特色明显的产业化推动，那么网易这次就是利用自身的大数据风控技术在传统商业银行领域进行布局。两种模式本质都是依靠了自身的大数据风控能力，而后期效果则看产业化渗透和合作方的用户、数据和资源匹配能力。

另外，网易还在产学研合作上进行探索，6月20日，网易金融联合清华大学交叉信息院成立了金融科技中心（后期已经升级为金融科技研究院），网易金融结合自身海量互联网大数据与清华技术力量共同研发领先大数据风控等产品，围绕金融科技，后期将逐步推出针对行业B端大数据风控等产品，这样的场景化产品就具有典型的平台输出意义，未来将承载起更多中小场景化平台B端的风控嫁接作用。

这种以互联网技术为基础，结合互联网渠道和用户，通过后端金融科技化探索来实现技术标准化，并和具体场景结合的方式，将为下一个阶段的互联网金融发展带来更多的探索空间，而行业服务也在逐步从C端走向B端，不论是京东还是网易，目前都在强化大数据风控能力，未来将实现金融标准化的技术能力输出。