2016年是互联网金融行业发生深刻变化的几年：整改、规范与发展；或转型，或清盘退出，堪称监管元年。预计在监管元年以后，2017年网贷行业将出现四大趋势。

趋势一，从“多小杂”到“少大精”。2016年政策对行业洗牌起到了催化剂的作用，包括电信业务许可证、银行存管、信息披露等规范性指导和硬性要求等在内的监管细则出台，在一定程度上形成了行业隐性“牌照”，使得平台的运营成本大幅增加。小平台自我消亡，伪平台将被扫地出门，而大平台在合规调整中则受到更多青睐，行业集中度进一步提升，未来“马太效应”将更加凸显。

随着越来越多的强背景企业涌入网贷行业，竞争日益激烈，在市场和监管的双重作用下，预计2017年监管过渡期后，能够继续存活并且不改变业务形态的网贷平台将逐步浮出水面，网贷将告别“多、小、杂”，进入“少、大、精”的良性发展时代。

趋势二，大数据风控成风口。作为信息中介的网贷平台，风控能力被视为核心。目前，我国的征信体系正处在加速建设完善阶段。可以预见2017年乃至未来，我国的征信将实现传统征信与大数据征信的有效结合。

互联网金融的大数据风控并不是完全改变传统风控，而是在丰富传统风控数据维度的基础上实现对金融风险的立体、动态、实时监测。如通过互联网的海量数据优势从财富、安全、守约、消费、社交等几个维度来评判，为用户建立信用报告，形成以大数据为基础的海量数据库。目前，各大网贷平台已经建立或者正在筹建基于大数据的风控模型，以此提升自身平台的风控能力。

趋势三，资产细分叠加收益利率下降。随着网贷行业进入规范发展阶段，未来网贷平台的关键竞争力将体现在资产的筛选与甄别、风险的管理与控制方面，优质资产成为众多平台争夺的香饽饽。由于监管细则中关于借款金额的限制，对以企业贷款为主的互联网金融平台影响较大，将导致平台集中转型，转向更小额分散的资产，而这也将加速行业细分进程，出现大量专注于某一类用户或者某一类资产等垂直细分型网贷平台，例如消费金融、小微企业贷、小额抵押贷等多种类型。

在宏观经济下行压力的背景下，预计2017年会有越来越多的平台通过降息来争取优质借款人，处于平台资金端的出借人的收益率也会随之下调，这也是利率市场化和互联网金融走向成熟的体现。

趋势四，差异化竞争带来服务升级。在经历了粗放式、混沌式、抢占式发展阶段之后，网贷行业正由野蛮生长向良性发展转变。展望2017年，存活下来的网贷平台间的竞争也由单纯拼高收益、规模化向提升用户体验，以及服务的精细化和差异化方向发展。

在网贷新用户获客成本高企的当下，深挖存量用户便成为突破口，而让用户享受到便捷高效的服务体验是增加平台黏性的关键。例如，目前已有网贷平台，通过结合个人消费、电商、社交、征信等大数据构建信用评价模型和智能风控体系，单个借款用户几分钟便可快速拿到为他“量身订制”的借款额度。在行业同质化现象突出时，充分满足个性化需求的服务，较之以往“千人一面”的模式化服务，显然对用户具有更大的吸引力。

网贷的核心价值在于激活了民间资金进入实体行业，服务到了银行等传统金融机构未充分服务的小微企业和个人，它的“去中介化”，提高了融资效率、降低了融资成本。从长期来看，是有蓬勃的生命力和市场需求的。在瞬息万变的大变革时代，唯有合规、透明、不忘普惠初心的平台才能在监管政策和市场竞争下得以生存与发展。

（作者周歆明系和信贷首席执行官）