换个角度去看“贷”

发布时间:2014-03-11 分类:行业资讯

2013年已悄然过去,关于互联网金融元年之争没有结论也没有了意义,但行业发展的迅猛态势有增无减,P2P网贷作为互联网金融领域发展速度最快,正、负面报道最多的行业,在监管大热身的背景下,尤为吸引眼球。 乱象隐现的背后 自2012年下半年开始,P2P网贷平台的数量一直延续高速增长的势头,截至2013年年底,预估数量在600~800家。这也恰当地反映了这个行业的现状:一是准入门槛低,大量从业者跨界进入,主要从业人员由原来的互联网、金融背景,向来自各行各业的实业家转变;二是出现多种创新模式,由纯平台、债券转让两种主流模式向多模式发展,体现了互联网的创新精神;三是行业规模指数型扩张,部分企业新增贷款达到了几十亿甚至上百亿元规模,贷款余额直线上升;四是监管持续真空,隐患初现,从业企业没有明确的报备机制和明确的监管部门,平台违约成本极低,甚至出现多家涉嫌诈骗的网贷平台,给行业形象带来破坏性影响。 P2P之功 回顾中国P2P短暂的发展史,我们可以清晰地看到,这个行业给中国老百姓带来了实实在在的实惠。 相比传统金融机构理财门槛限定严格、办理手续便捷性差、产品赎回方式单一的情况,P2P投资令绝大多数投资者切实品尝到了“普惠金融”的甜头。尽管“普”有待提升,“惠”是装进了老百姓的兜里。对于借款人来说,尽管他们承担了大幅高于银行的费用(包括借款利息、手续费、咨询费、备用金等),毕竟,他们不再被拒绝,有渠道获得资金以解决燃眉之急。 从另一个角度说,P2P的发展除了迎合了市场需要,还有部分情绪的因素在里面。这种情绪是对传统金融服务门槛高、服务差、时效长的不满,选择替代品成为了这种情绪的宣泄。 P2P之软肋 如大多研究学者预判的一样,2014年P2P行业将进入“战国”时代。对于这一新兴行业经营者来说,不得不面临下面几个问题:第一,行业兴起时间短,技术、品牌积累不足,加之害群之马的负面影响,将抬高企业运营成本;第二,人才培养没有预留充足的时间,各家公司出现人才紧缺、断层,需要尽快破局;第三,行业从业人员素质参差不齐,对于金融或贷款本身的认知不足,挣快钱、比规模、轻风控现象开始蔓延;第四,监管靴子没落地,从业者占位心理带来恶性竞争,融资成本逐步走高,企业利润空间压缩。伴随着大资本、大企业的逐步进入,竞争将愈演愈烈。 两类平台将出局 对于2014年的发展趋势,即使监管政策不出台,企业准入门槛不划定,部分平台出局也将是必然。 技术水平薄弱的平台 P2P网贷平台的优势是借助互联网实现直接融资,因此,不是“脱媒”,而是媒介的转换。第一个技术要求就是网络平台安全性,从近期出现的几个知名平台受到网络攻击来看,企业缺乏此类问题的应对措施,业务运营秩序、客户信息安全受到极大威胁。第二个技术要求就是风控技术,互联网金融不能违背金融规律,不能绕开风控问题。因计算口径还没有统一,目前各平台的逾期及坏账率是否客观、准确,很难界定(客户资源更为优质的银行企业平均坏账率在0.8%~1%,而部分网贷平台公布数据接近甚至低于银行坏账率,因此准确性有待核实)。网贷平台的客户属性大部分有别于现有银行体系的客户,信用记录积累不足,平台风控模型及技术还需不断优化。一旦企业在风控环节投入不足,将有灭顶之灾。 产品、渠道单一的平台 互联网金融一直高举创新旗帜,但部分平台的贷款产品单一,客群定位趋同。根据行业数据走势分析,从2012年9月以来,各个地区的逾期数据逐步上升,部分发达地区上升幅度甚至超过40%,一方面是产品定位原因,一方面是网贷平台数量增加,销售渠道单一,尤其是线上线下结合的模式,客户一户多贷,销售人员互相借单情况开始上升,如果不进行产品升级、渠道升级,部分平台一定会面临经营困境,被自己拖垮。 创新与风险管理制胜 以上的诸多问题并不代表看衰这个行业,恰恰相反,基于中国庞大的需求市场,随着监管政策落地、行业门槛清晰、大玩家、大资本的进入,P2P网贷行业前景广阔。为了有效应对未来的变数,可以提前布局,扛起创新和风险管理两杆大旗。 创新 P2P代表的直接投融资模式最核心的竞争力是效率。P2P网贷平台相当大的程度上提升了投融资双方信息匹配的时效,节约双方时间等成本。未来的竞争也必然围绕技术、效率展开。 技术创新 主要集中在平台融资技术创新、信销获客技术创新、销售渠道升级与创新、依托大数据的借款数据分析工具创新、风控模型创新等。尤其是渠道创新方面,国内部分企业已经有了成功经验,可以进行借鉴和复制。 模式创新 2013年担保、小贷公司与P2P网贷平台的合作成为新的网贷模式,垂直门户网站与融资性平台的合作模式从运营情况看也风生水起,模式创新成为利润关键点。 服务创新 主要体现在贷后管理服务甚至逾期客户的管理与经营方式的创新上。这也是目前国内比较薄弱的环节,国外在逾期客户的信用培育方面的技术值得借鉴。 风险管理 借用一句话,从业人员对金融要有敬畏,风险管理是从业人员遵守的第一守则。 第一,在现有信用体制下,通过增强与第三方的合作,尤其是征信公司的战略合作,来补充信用不足的问题;通过行业企业部分资源共享,在合法前提下,实现对特定行业、人群的风险规避。 第二,提升企业从业人员的风控管理水平、意识,提高从业人员准入门槛。主要做法包括目前考核体系风控权重的调整、队伍的风险培训常态化、队伍选拔门槛的提升。 第三,产品升级。不同的客群定位对应着不同的风险,网贷平台目前的客群还定位于被传统金融体系排除在外的客户,在积累了群众基础的同时,也放大了风险。改变现状的方法是通过产品和客户定位的升级,相应调整风控模型,降低客户逾期风险。 自2013年年底以来,监管机构陆续释放P2P行业利好政策,“普惠金融”概念认知度不断深化,能否真正践行“普惠”理念,在变革中抢占先机,除了外部监管手段以外,更需要每个从业机构提升运营透明度、提高风险控制意识,加强从业人员培训、同业交流,抵御行业潜在风险。    (来源: 《大众理财顾问》)