当前，以大数据、云计算、人工智能、区块链等为代表的新兴科技与金融业的深度融合正推动着传统金融业步入转型发展的快车道。金融与科技的融合已不仅仅停留在技术层面，更体现为思维、理念、业务模式、管理模式等全方位的融合。

在此背景下，商业银行开始探索科技引领、科技驱动、协作创新发展的新路径，以成立银行系金融科技子公司为契机，深化金融科技在各个业务场景中应用。银行系金融科技公司正开启传统金融在FinTech时代颠覆式创新的新篇章。

行业发展阶段及历程

1. 银行与金融科技融合的发展阶段

从互联网金融到金融科技，金融与科技的融合趋势已得到业界普遍认可，近年来，传统商业银行与金融科技公司的关系也在逐步发生深刻的变化。结合兴业数金总裁陈翀的观点，我们认为银行与金融科技的融合趋势大体上可分为三个阶段。

第一阶段，各自独立发展。这一阶段中，银行主要做线下，通过网点方式来服务，主要为高端客户提供金融服务；而金融科技公司主要做线上，以电商平台+线上支付切入，主打的用户是银行不愿意碰的长尾用户，在此过程中积累了诸多场景和客户，支付宝这样的典型案例脱颖而出；

第二阶段，进行跨界竞合。主要体现为银行的业务逐步线上化，开始强调线上获客和维系客户关系的能力，而金融科技公司逐渐向价值链上游迁移，将金融置于场景之中。此阶段银行与金融科技公司是既竞争又合作的关系，例如四大银行与BATJ的战略合作；

第三阶段，实现生态重构。银行与金融科技公司实现更加深度融合，银行在稳健、专业、牌照、风控等方面发挥专长，金融科技在快捷、创新、数据分析等方面为银行赋能。在此阶段，银行系金融科技子公司应运而生，实现生态圈的整合与重构。

从目前情况看，银行系金融科技子公司的业务路径大多遵循由内到外的轨迹，即成立初期以服务本行集团及其子公司为主，随后逐渐扩展到服务同业，实现技术输出。

银行系金融科技公司的发展历程 

2015年12月，兴业银行率先开创了银行系金融科技子公司成立的先河。兴业银行通过旗下兴业财富，跳出为中小银行服务的局限，成为业内最早设立金融科技子公司的股份制商业银行，开创了银行系金融科技子公司的先河；

2015年12月，平安集团旗下金融科技公司金融壹帐通成立。金融壹账通依托人工智能、大数据、区块链、云平台以及金融应用等五大核心科技，为包括银行在内的金融机构提供金融科技服务支持，致力成为世界领先的金融科技公司；

2016年2月，招商银行全资子公司招商云创成立。招银云创的主要业务为云服务，业务定位是作为招商银行的科技输出平台，将招商银行积累的零售能力、交易银行、消费金融及金融IT解决方案输出给同业，同时也扮演着服务招商集团及探索前沿科技的角色。

2016年12月，为推动光大集团科技创新发展模式，光大科技应运而生。光大集团董事长指出，光大科技要紧紧围绕为集团搭建科技发展平台、推动“金融+互联网”、探索“互联网+金融”的科技创新发展模式三大任务，同时要全力推进与互联网科技公司的合作，在引流、获客、创新、增效上实现新突破。光大科技股东为光大云付，而后者的股东包括光大证券、光大集团等6家公司。

2018年4月，建设银行打响了国有大行成立金融科技公司“第一枪”。今年4月，建设银行宣布成立全资子公司建信金科，在定位上，建设银行将建信金科称为“赋能传统金融的实践者、整合集团资源的链接者及推动银行转型的变革者”，建信金科为国内首家由国有大行成立的金融科技公司，也是银行业内第一家真正以金融科技命名的新型公司；

2018年5月，民生银行宣布民生科技在京正式成立。新设立的民生科技有限公司定位于“立足母行、服务集团、面向市场”，即主要服务于民生银行集团、各子公司和业务伙伴，推动民生“科技金融银行”建设，同时提供科技能力输出，为中小金融机构、民营企业和小微企业提供金融科技转型所需的解决方案和专业科技产品。

银行系金融科技公司特点及类型分析

1.发起银行的类型维度看，以股份制银行为主，大多全资持有金融科技公司。

从发起银行性质来看，目前的6家银行系金融科技公司，有5家为股份制银行，只有建信金融科技的发起银行为国有大型银行。目前，股份制银行从意愿和能力来讲都是金融科技公司设立的主力。

从发起银行股权架构来看，兴业银行采取了外部合作、绝对控股的方式来进行股权安排，其他5家银行均为全资持有金融科技公司。

2.从定位目的维度看，可以分为IT部门独立型、金融科技输出型和集团融合型三类。

总体而言，中国的银行系金融科技公司可以分为两大类：一类是银行业机构直接设立的金融科技子公司，另一类是直销银行。依据商业定位和目的不同，银行直接设立的金融科技子公司可进一步细分为IT部门独立型、金融科技输出型、集团融合型三类。

一是IT部门独立型。主要是由银行业机构的IT部门、IT团队转型而来，代表为建信金融科技、民生科技。银行IT部门独立为金融科技公司，是为了适应了金融科技人才激励的需求。尤其是在国有大型商业银行中，受制于内部薪酬体系的相对僵化，科技型人才的绩效考评、薪酬待遇设置等方面特别需要不断贴合市场需求。

二是金融科技输出型。利用自身资本与技术优势，提供金融信息云服务与技术支持，除为母行提供技术解决方案外，同时为金融同业机构、民营企业、小微企业提供技术外包服务。代表为兴业数金、金融壹账通、招银云创。

三是集团融合型。主要为集团内部金融业务提供服务的金融科技公司，定位为打造集团金融科技生态圈，通过金融科技平台的搭建，实现集团协同发展。代表为光大科技。

3. 从产品服务类型维度看，分为外向服务型和内向服务型两类，多数以提供云服务解决方案为主。

从官网设置情况看，平安、兴业、招商三家设立的金融科技公司官网制作精良，信息充裕获取便捷，为外向服务型。而建行、光大、民生设立金融科技公司暂未开设官网，从外部获取相关信息获取较为不便，为内向服务型。

在技术研发与应用布局层面看，多家金融科技公司以提供云服务为主，纷纷打造云平台。

问题与展望

（一）银行系金融科技公司存在的问题

一方面，组织架构和公司治理不够灵活。隶属于商业银行组织体系，在科层管理体制下，银行业务决策往往流程较多，需要层层权限审批。而金融科技市场瞬息万变，对业务决策效率要求较高。银行系金融科技公司在组织架构、公司治理方面，仍需要有很大的调整空间。

另一方面，科技创新手段方面稍显不足。从官方网站的介绍可以看出，目前，各家银行系金融科技公司推出的产品涉猎的范围均十分广泛，服务对象也几乎囊括了整个金融市场。与创业型金融科技公司致力于打造“小而精”的爆款产品路线不同，银行系金融科技公司在成立之初就全面布局金融生态圈。除了利用传统银行的品牌优势外，在创新金融科技手段方面的能力仍稍显不足。

（二）银行系金融科技公司未来前景展望

未来一段时间内，银行系金融科技公司的数量会出现递增的发展趋势。仅2018年上半年，就有建设银行、民生银行两家银行设立了金融科技公司。其他多家商业银行虽未设立法人制的公司运作金融科技项目，但纷纷成立了金融科技事业部。其中，以直销银行模式为典型代表。

银行系金融科技公司的出现，是商业银行转型的直接体现，根本原因在于克服商业银行内部体制性限制，坚持市场化运营的原则，给予金融科技公司更宽松的发展环境。但商业银行的转型本身是一项长期性、艰巨性的工程，新设的金融科技公司依然要受到现有条件制约。特别是在管理模式上，为了适应互联网市场的金融服务需求，需要大刀阔斧地进行变革。以提高金融科技公司运营效率为核心，采用扁平化的管理模式，将金融科技公司打造成为真正可以实现独立运营的市场主体。

在金融科技创新方面，银行系金融科技公司可以打造核心产品，在某一技术领域进行深度研发。与此同时，银行系金融科技公司可以利用自身的品牌优势，积极主动与更具技术优势的新兴金融科技公司进行合作，双方可以在合作中实现资源互补。

然而，无论采用何种模式运营金融科技公司，研发出真正符合金融市场需求的产品才是具有核心竞争力的体现。当前，金融科技也是热点话题，但关键还是要找到金融科技手段的应用场景。

可以预见的是，未来将有更多的银行业融入金融科技发展的浪潮，运作模式也不断走向高效、成熟、完善，为银行业在信息科技时代的可持续发展提供坚实的基础和支撑。