消费金融回归正道大有可为

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发布时间：2019-05-28 分类：行业资讯

消费金融是从传统金融中分离出来的一个全新金融矩阵。一方面，不同于传统金融提供的是大额与中长期借贷，消费金融主要供给的是单笔授信额度小的短期消费贷，而且还可以分期借还，因此严格意义上的住房贷款不能算作是消费金融范畴；另一方面，除银行消费金融外，其他金融机构消费金融的资金主要来源于自有资金，当然也有第三方资金，比如消费金融公司达到一定规模后可以向银行借款或申请发债融资。

消费金融服务的是消费行为，目的是通过居民的适量负债来撬动消费市场，因此，消费金融的最大贡献应当是创造与扩充了国内消费这一经济内生动力。数据显示，目前我国社会消费品零售总额接近40万亿元，最终消费对经济增长的贡献率超过了76%，消费已连续五年扮演经济增长的第一动力，其拉动经济的主力地位已基本确立。另一方面，传统金融所能覆盖的是白领和高净值人士等优质客群，但一些低收入群体如大学生、年轻蓝领等大量长尾端客户的金融需求无法得到满足，而消费金融通过创设低门槛、无抵押与快捷审批通道的信贷供给方式填补了金融供给端空白，从而使得现代金融的普惠功能获得溢出与彰显。

不仅如此，消费金融在品种与场景层面的不断推陈出新也倒逼着传统银行等金融机构加快零售业务迭代的步伐，同时激活了整个金融市场的创新基因，仅消费金融ABS(资产证券化)发行量，去年国内交易规模就达到了3000亿元。

按照央行披露的信息，去年国内金融机构中住户短期贷款增加2.41万亿元，同比上升31%，意味着我国消费金融的增长速度突破了30%。另外，目前国内人民币短期贷款存量为8.8万亿元，按20%的年度增速计算，明年国内消费金融达到10万亿元毫无悬念。

不仅如此，相比消费信贷模式较为成熟的美国，我国消费金融渗透率(短期消费贷款/消费支出)处于较低水平，仅为美国的60%，市场潜力仍然很大。而更为重要的是，目前我国四五线城市和广大农村地区仍有大量有需求但未获得金融服务的群众，同时随着95、00后相继成年并进入社会，他们势必成为消费金融市场的生力军。正是如此，未来还会有更多的金融与产业资本加入到消费金融的布阵中来。

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