自2009年开展试点以来，我国消费金融由点及面、全面铺开，国家相继出台了一系列政策鼓励、支持和引导消费金融的健康发展。随着相关政策体系的不断完善，消费金融在顶层设计中有了更清晰的定位，消费金融市场也得到前所未有的爆发式增长。

从机构类型来看，目前已经形成了商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融平台三大主体，依据各自特色及优势开展相关业务。从规模上看，近几年我国消费贷款规模增长迅速。据央行数据，我国居民消费贷款余额从2015年初的15.7万亿元增加到2019年9月40.8万亿元，增幅达159.9%。从结构上看，除了传统耐用消费品之外，消费金融近年来还更多向个人成长、自我提升的领域延伸，与健康、养老、教育、旅游等“非传统”商品相关的消费金融规模不断扩大。

由于我国目前仍处于消费升级过程中，消费对增长的贡献仍有潜力可挖，消费金融扮演的角色将更加吃重。

一是有利于扩大内需，拉动消费。当前我国经济下行压力不断加大，消费提质扩容成为稳增长重要抓手之一，适度发展消费金融将有助于拉动消费增长和经济发展。二是有利于促进消费升级，带动产业结构调整。消费金融影响不仅体现在消费数量上，更体现在消费结构的升级变化上，这又会进一步促进高附加值产业发展，进一步淘汰低端落后产能。三是有利于践行普惠金融，实现共享发展。消费金融是普惠金融的重要组成部分，随着更多机构布局这一领域，将会有效释放年轻人群以及低线城市居民的消费能力，缓解此类客户金融服务获得率低的问题。四是助力征信体系建设，完善金融基础设施。特别是互联网金融平台，凭借其触及长尾群体的优势，利用高频、线上交易，借助大数据、云计算等技术，产生、沉淀和储存了许多“信用白户”的个人金融及相关数据，充分填补了征信空白，完善了我国个人征信体系。

不过也要看到，消费金融业务的快速发展在满足消费者金融需求、促进消费升级的同时，也由于其机构众多、覆盖面广、业务模式新等而产生新的风险和问题，亟待加以规范。

一是结构性失衡依然存在。以2017年为例，我国还有约4.54亿成年人没有获得消费金融，约占成年人口的37.48%。二是传统信贷模式的制约仍然存在。我国征信体系仍不健全，而线下大规模获客的成本较高，相当程度上制约了消费金融的可得性。三是多头借贷与资金违规使用现象仍然存在。在互联网消费金融平台记录未完全纳入征信系统、中小消费金融平台信息共享不足的情况下，近几年多头借贷现象严重，违反资金用途挪至房市等投资渠道的现象也较为突出。四是消费者保护有待加强。

整体而言，随着监管环境和支撑体系的不断完善，我国消费金融行业预计仍有至少五年以上的高速成长期，表内消费金融占总信贷规模有望达到25%以上，空间仍然广阔。金融机构应通过模式创新，积极拓展消费金融业务：

第一，深挖有效的消费场景。金融机构应根植于有效的消费场景，根据客户的个性化需求调整和完善业务内容，同时在消费场景进行直接营销。通过对消费者喜爱场景进行深入挖掘，提升对相应金融产品对于消费者的吸引力和粘性。

第二，构建完善的风险控制系统。对于消费金融行业来说，风控是核心竞争力之一。金融机构应真正立足于“以客户为中心”，围绕客户真实、合理的需求进行产品创新和营销，并加强贷后管理、监控资金流向，严格控制过度放贷以及资金挪用可能引发的风险。

第三，充分利用金融科技。金融科技对于征信和风控这两个核心环节都有关键作用。金融机构应对新兴技术保持开放态度，勇于创新和实践，以服务实体经济、服务人民生活为本，推动金融供给侧结构性改革的不断深入。