一场“宝宝军团”引发的互联网金融混战

发布时间:2014-02-18 分类:行业资讯

2013年,互联网金融利剑出鞘。顷刻之间,现金管理市场狼烟遍地——不仅“BAT”(百度、阿里、腾讯)相互之间频繁地用高收益的互联网金融产品吸引资金,银行、保险等传统金融机构亦加入了这场战争。 值得关注的是,传统的金融业“大佬”银行,面对来势汹汹的互联网金融,从最初的稍显“傲慢”,到最后的积极应战,其180度的态度转变,让人不由得感慨:互联网金融的春天,已然来临。

“傲慢与偏见”

“互联网金融真不简单,有句玩笑话叫‘长江后浪推前浪,前浪死在沙滩上’,如果银行再不认真对待,未来的命运真的堪忧。”在亲历了大半年来互联网金融的蓬勃发展后,某股份制银行的产品经理如是说。 而在此前,在“余额宝”出世没多久、规模尚小之际,大部分银行业内人士对其的态度可谓“傲慢”。彼时,记者在采访中问及银行人士对于互联网金融产品的看法,遇到的答案可谓如出一辙。大部分银行业内人士均认为,银行的产品与客户定位和互联网金融是有区别的,与“余额宝”为代表的互联网金融的“草根理财”属性不同,银行的客户更为稳健,分层亦相对更高端。 换句话说,在银行业内人士的眼里,互联网金融的客户是此前银行看不上的“二八定律”里的“八”——也就是所谓的中小客户;而真正“高大上”的银行VIP客户,是不会理会互联网金融产品的。因此,有不少银行人士抱着“井水不犯河水”的态度,期望与互联网金融划界而治,各自耕耘好属于自己的一亩三分地。 然而,银行对互联网金融的“偏见”却在不久后被无情的现实所打败。 根据央行发布的2013年10月的金融统计数据报告,当月储户存款流失严重,共计减少8967亿元。彼时就有分析人士称,银行存款流失的背后,是互联网金融的兴起,储户的存款中有相当一部分流向了余额宝等互联网金融产品中。 而在2013年12月和2014年1月,伴随着流动性的紧张,市场的资金利率持续高企,互联网金融产品的收益率也因此不断水涨船高。春节前的最后一周,当1月22日微信理财通首发上线,不仅客户量巨大导致了网络“塞车”;超过7.3%的年化收益率更是在一天内吸引了8亿多元的资金。 事实上,除了微信理财通,余额宝更是不能让银行省心。从2013年6月中旬上线伊始,只用了一个月时间,其规模突破100亿,3个月则突破至500亿,半年吸金1800亿,而从1800亿到2500亿的规模,余额宝更是只用了短短半个月时间。 以余额宝为代表的“宝宝军团”,一时间风头无两,大有“宝宝既出,谁与争锋”之势。

银行的“自我救赎”

就在余额宝们在现金管理市场攻城略池之际,此前专属于“高帅富”的银行理财产品5万元甚至10万元以上的门槛,却将众多零星散户拦在了门外,同时也将银行推到了一个危险的境地。 终于,在互联网金融的倒逼下,银行被裹挟进来。业内人士预计,在利率市场化的背景下,一场更为惨烈的资金争夺战将在2014年上演。 事实上,就在2013年12月,当余额宝风头正劲时,平安银行已低调地打响了银行界对抗互联网金融的“第一枪”——推出“平安盈”对抗余额宝。 通过“平安盈”,银行客户可以将其闲置资金购买南方基金旗下的货币基金,而且赎回资金实时到账,从而在不影响资金流动性的条件下,让客户享受到高出活期存款收益多倍的超额收益。不仅如此,余额宝的“草根理财”方式也同样为“平安盈”所用,与银行理财产品相对较高的门槛不同,“平安盈”可实行“一分钱”起购。 当“平安盈”推出后,业界盛传中小银行纷纷欲仿效平安银行推出类似产品,而国有银行却尚处于犹豫期。  进入2014年,情势却发生了逆转。据记者了解,不仅交通银行推出了“货币基金实时提现”业务,工行浙江分行也联合工银瑞信推出了“天天益”业务。交行的“货币基金实时提现”业务目前可对接交银施罗德、光大保德信和易方达基金等公司旗下的4只货币基金。该项业务在交行的手机银行、网上银行和柜台均可实现快速申购和赎回。客户一旦对所持有的货币基金进行赎回,资金可以实时入账,真正实现“7×24小时资金T+0到账”。 不仅如此,在推出“类余额宝”产品后,银行试图以理财资管计划为突破口,尝试发行银行版“类货币基金”。据了解,大部分银行准备推出的理财资管计划,与目前的基金产品颇为相似。与现有的产品有预期收益率的表现形式不同,这类理财产品更类似公募基金,不仅会定期披露净值、托管费用、管理费用及报表报告等信息;而且也可以同基金一样进行更为灵活的申购和赎回。 除了“形似”外,未来银行还试图从投资门槛上与“余额宝们”比拼。某国有大行人士透露,该行除正在计划推出开放式的净值化产品,还计划降低投资门槛。“产品的门槛或可能大幅降低,虽然无法做到余额宝的‘1元起购’,但是未来大众或许可以买到起点为1000元甚至100元的银行理财产品。” 而事实上,招商银行此前低调推出的一款“赛宝金”,已经初具这类产品的形态。据了解,该产品归属于招行个人理财的“日日金”产品系列。作为一款开放式银行理财产品,赛宝金的流动性接近于活期存款,收益率也是每天公布。在全额赎回时,其剩余本金和收益能够实时到账;当部分赎回时,本金能实时到账,收益则在月底到账。虽然其收益率暂时无法与互联网金融产品动辄达7%甚至8%的程度相比,但是统计数据显示,该产品之前曾公布的最高6.2%的年化收益率,与互联网金融产品靠机构贴钱做高的收益率相比,已毫不逊色。 而在东方证券分析师金麟眼中,类似于“平安盈”或者“赛宝金”的推出,却是利率市场化过程中的一段不可逆过程。“虽然‘平安盈’这样的产品从表面看起来只是存款弱势行抢夺客户存款资源的举动,但鉴于这类产品对于活期存款的吸引程度,其他银行都将迅速跟进。否则这些银行的存款规模将被不断侵蚀,而且流失的客户将不再回来。” 换言之,当前的银行业在利率市场化的背景下,面对互联网金融的夹击,唯有出手应战,方解未来之忧。 来源:上海证券报 作者:金苹苹