C FP供图

去年被誉为互联网金融的发展元年，以余额宝为代表的互联网理财产品成为了“屌丝理财神器”，年化收益率一度超越7%也成为一个神话。据中国人民银行近日发布的报告显示，今年一月份人民币存款大幅锐减9402亿元，幅度创近6年同期新高。这样的局面令传统银行业为之惶恐，一边提高自身利率的同时，一边也跟进类似互联网的产品。

从目前的市场情况来看，各金融机构对于居民手中的存款竞争将会更加激烈，高收益的各类产品也将层出不穷。珠海建设银行理财专家建议，因为收益率大同小异且处于变化中，投资者不要被各种互联网理财产品的高收益率所吸引，应该了解各个产品对于赎回的金额限制，让自己在流动性和收益率之间得到兼顾。

现状近期余额宝的收益率持续走低

从去年的年化收益率超过7%，到如今余额宝的年化收益率跌破6%，随着余额宝的收益率持续降低，逐渐回归到更为“理性”的区间。记者从余额宝相关人士处了解到，余额宝的本质也是货币基金的一种，其收益也来自于基金的投资。据悉，余额宝90%以上的资金全部被用于银行拆借市场中去了。

该人士向记者分析，余额宝其实是将众多用户的零散资金聚集起来之后“借给银行”了，因为在货币市场上经常会出现银根紧缺的情况，而银行的放贷欲望又比较强烈，因此就需要去拆借市场调动资金去放贷。因此，每当货币市场资金短缺的时候，余额宝的收益率就越高，而从今年春节之后货币市场的资金比较充裕，因此近期余额宝的收益率持续走低也就不难理解了。

余额宝相关人士告诉记者说，余额宝作为互联网理财工具的一种，具备了门槛低、可以消费以及取现灵活等特点，较高的收益率其实也是暂时的情况，从长远来看余额宝的收益率也会回归到市场水平。

应对余额宝与银行存款的角斗

建设银行珠海分行一内部人士表示，余额宝的确对该银行的存款造成了一定的冲击。其举例子说，以前散户的钱直接存入银行，现在存入余额宝后，余额宝最终拿这笔钱和银行做交易，但银行要多付出一定的钱给余额宝，这样中间就存在一个利润差。该人士称，存款压力制约着银行的信贷投放，随着信贷政策收紧，在存款本身比去年减少的情况下银行会相应减少信贷规模，银行的利润也随之降低，因此银行也在想办法吸收存款。其表示，余额宝的竞争推高了银行的融资成本，这部分成本也将会转移到贷款方身上，因此银行的房贷利率提高也导致借贷方要支付更高的利息。

对于余额宝对实体经济的影响，珠海股份制银行华润银行一名不愿透露姓名的工作人员称，的确对散户吸储有一定的影响，该行近期也以送礼方式吸引新储户。同时其表示，对该银行影响不大，该银行一直在主推基金、理财产品，例如一些理财产品的收益率达到6.3%甚至更高，持平或高于余额宝的收益率。

变局余额宝倒逼传统银行产品变革

此外，近期不少传统银行也推出了各种“宝”，通过降低门槛、灵活取现、高收益率等类似余额宝的特点，突破传统理财产品的禁锢，试水互联网理财领域。

据珠海某银行资深理财顾问分析，互联网金融产品尽管不会让资金流出银行体系，但却将用户的活期存款变成了协议存款。特别是今年1月巨额存款减少的状况，令银行下定了反击互联网金融的决心，加快了传统银行“各种宝”产品的推出步伐。

据记者不完全统计，目前已经有包括中行、民生、平安、广发、交行、工行、浦发在内的7家银行推出了类似余额宝的“活期宝”、“薪金宝”、“平安盈”等产品。

反击手法股份制银行：礼包活动不停送

除了走访四大行之外，记者日前也走访了珠海股份制银行华润银行。

该银行柠溪支行的一名工作人员见有顾客前来，首先介绍的并非该银行的理财产品等服务，反而是建议顾客办理定期存款。从宣传单上记者获悉，存定期5万以上可获得100至3000元购物大礼包，由于不同期限的定期利率不同，一年利率为3.3%，三年利率达到4.675%，五年利率则为5.225%。该工作人员还算了一笔账，如果10万元现金存三年定期，利息有14025元，而购买保本型预期收益率为4.8%的理财产品，利息约为10872元，两者相差3000余元。

对于该银行推出的存定期送购物卡活动，有顾客表示该活动近三个月一直在举行，相对而言购买理财产品则没有太多的礼品赠送，而且连续购买理财产品虽然利率高，但每两期之间计算收益率的时候有14天的等候期。

建行：推特色储蓄揽储

此外，近期珠海不少银行都推出了特色储蓄业务，以期收复互联网理财产品年前攻占的“失地”。

近日，珠海建设银行推出了“特色储蓄存款”业务，这种一年期定存业务起存金额为10000元，只需存满一年后，可获得按存入日人民银行基准利率上浮10%的优惠利率计息。经建行工作人员计算，以100万元定期一年为例，按照目前利率水平，存满一年的特色储蓄存款即可多获利息3250元，据悉，该业务也可以提前支取，如果储户在一年内需要使用资金，利率将以实际存款期限计算。该行还根据不足7天、不足3个月、不足6个月和不足12个月等情况，细分了提前支取的具体利率，让提前支取的储户减少了利息损失。

记者浏览该《特色储蓄存款协议》还发现，虽然该业务在利率和提前支取上方便了储户，但该业务并不支持部分提前支取，也没有到期自动转存功能，而且只能在建行柜台办理，与互联网金融产品相比灵活性不足。

来源：南方都市报