直面兑付高峰 信托公司增资百亿元御风险

发布时间:2014-03-14 分类:行业资讯

兴业信托近日公告称,本公司注册资本金由人民币25.76亿元增加至人民币50亿元,并相应调整股权结构。

而这并不是近期信托业内唯一一笔增资案例。2月上旬,安信信托亦抛出定向增发方案,拟募资33亿元以充实资本金。

信托业的增资潮仍在持续,银行系的兴业信托及交银信托已占据信托业注册资本的“探花”与“榜眼”,目前监管层并未针对信托项目的资本消耗进行分类精细化管理,随着去年底监管层透露出将收紧信托净资本管理的信号,在展业的压力面前,增强资本实力仍是最务实的出路。

银行系信托发力

在信托业中,银行系信托公司增资效率最快。从公开的信息中统计,仅从去年以来,兴业信托与交银国信的注册资本已位居行业第二名及第三名(平安信托注册资本为69.88亿元,位居业内第一位)。

交银国信为交通银行旗下信托公司,其注册资本经去年两度增资后已达到37.65亿元。

而近日刚刚公告完成增资的兴业信托,其注册资本已由25.76亿元增加至50亿元,其大股东兴业银行的出资额为36.5亿元,出资比例为73%。

目前国内共有三家银行系信托公司,商业银行的助推使这几家信托公司管理资产的规模以超越行业平均的速度急速增长,如兴业信托截止到2013年年底管理信托资产规模已达到5632.86亿元,与同年年初相比增长超过2300亿元。分析人士指出,信托公司在银行集团中扮演的角色以及对未来管理资产规模继续增长的预期仍是这类信托公司大力充实自有资本的主要原因。

兴业信托此前曾对本报回复称,增资主要是出于满足“净资本管理的监管需要”、“业务结构调整和提高抵御风险能力的要求”以及“对外金融股权投资要求”三个方面。

信托公司增资潮持续

不仅银行旗下信托公司,信托行业的增资潮流在2014年亦并无降温的迹象,2月上旬,安信信托亦抛出定向增发方案,拟募资33亿元以充实资本金。而今年年初,国投信托的增资获得险资“青睐”。

据本报记者不完全统计,仅去年初至今便有至少12家信托公司完成增资,注册资本增加额达到100.75亿元。其中注册资本达到或超过30亿元的信托公司已由2013年年初的3家增加至目前的6家。

根据中国信托业协会公布的数据,截止到2013年年底,信托行业固有资产总规模为2871.41亿元,与上年2282.08亿元相比,同比增加25.82%;平均每家固有资产42.23亿元,与上年平均每家34.58亿元相比,同比增加22.12%;平均每家净资产37.58亿元,与上年每家30.79亿元相比,同比增长22.05%。

为何信托公司如此频繁的增资。业内人士指出,净资本监管及新业务开展的需求是主要原因。

去年底,监管层对信托业治理提出要建立完善分类经营机制及资本约束机制,完善信托公司的净资本管理。用益信托分析表示,银监会主席助理杨家才去年信托业年会上的讲话 “有多大本钱就做多大生意”被认为是监管层将收紧净资本管理的预警。目前银监会对信托公司资本金的监管并没有对各个信托项目进行分类精细化管理,这也使得信托公司为了拓展规模不得不一次又一次实行增资扩股以达到监管要求。

与此同时,随着传统业务盈利空间逐渐薄弱,信托公司为适应市场竞争需要拓展新的业务空间,但是信托公司发展很多业务亦有资本门槛,如保监会2012年10月颁发的《关于保险资金投资有关金融产品的通知》便要求担任受托人的信托公司上年末净资产不得低于30亿元人民币。

“信托公司拓宽与银行外的其他金融机构的合作是信托业发展的大趋势,将更丰富信托业服务内容,但是仅险资投资信托产品对信托公司净资产的要求,如果按照2012年底的数据计算,就有超过2/3的信托公司‘出局’。”一位信托业分析人士表示。

用益信托表示,在信托违约事件频发,刚性兑付预期或将打破的风口浪尖上,信托公司提升资本实力还将有利于增强投资者信心,应对即将到来的产品兑付高峰期。

来源:金牛理财网

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