“宝宝军团”的收益率跌破6%，仍在持续下滑，而目前银行理财产品收益率接近6%的仍不少。理财师提醒市民，“宝宝军团”进出方便、无门槛，适合活期资金；如果资金闲置期限超过了1个月，且金额在5万元以上，则建议购买银行理财产品以锁定收益。

昨日，余额宝的七日年化收益率为5.668%，已经逼近上周银行理财产品的平均预期收益率了。同时其他“宝宝军团”的收益率也都在6%以下。

“看着余额宝里的收益每天减少，感觉就像掉肉一样。”广州市民黄小姐告诉记者。与此相对应的是，目前银行理财产品收益率接近6%的仍不少。

理财师指出，市民需要从自身对资金的流动性需求来安排资金。建议1个月以内的活期资金来投资“宝宝军团”；如果期限超过了1个月，则购买银行理财产品以锁定收益更划算。

现象一

“宝宝”收益率逼5.5%

自跌破6%之后，以余额宝为代表的“宝宝军团”收益率仍在持续下滑。

昨日，余额宝的七日年化收益率为5.668%，已经逼近上周银行理财产品的平均预期收益率5.59%了；微信理财通的七日年化收益率略高一些为5.859%，但其下跌趋势也非常明显。

对于收益率下降的原因，业内人士表示，这些“宝宝军团”是货币基金，春节之后银行间市场的流动性持续宽松导致货币基金的收益率整体呈现下降是主要原因。

此外，由于“宝宝军团”此前投资的一大部分是银行大额协议存款，而近期有消息称多家国有银行为了防止本行活期存款的流失，开始拒绝“宝宝军团”的大额协议存款。“如果银行都不接受他们的大额协议存款，"宝宝军团"甚至还可能出现亏损，在国外货币基金出现亏损的情况并不是没有。”一位国有大行人士表示。

对于货币基金未来的收益率，业内人士预计，正常的水平是在4%~5%左右，同时会随着市场利率水平的高低而波动。

现象二

银行理财品收益近6%

与“宝宝军团”收益率持续下滑明显的是，近期银行理财产品仍有不少收益率接近6%的产品。据普益财富统计的数据显示，上周国内商业银行发行的人民币理财产品607款，平均预期收益率为5.59%。

记者走访市场了解到，目前国有大行理财产品的收益率比较高的在5.5%~5.7%附近，接近6%的产品多在股份制银行及城商行。

如东风西路一家股份制银行一款125天产品的预期年化收益率为5.95%，募集期仅为一天，也就是当天买当天就起息；另一家股份制银行一款77天的产品，收益为6%，上述两款产品的起点均为5万元。

记者还留意到，由于最近市场上资金流动性宽裕，银行理财产品的收益率也在小幅下滑，2月下旬超过6%的银行理财产品昨日已经不多见了。以上海银行间7天同业拆放利率（SHIBOR）为例，利率已经从1月中旬的6.23%下滑至目前的2.3%附近。

不过，业内认为这种资金宽松的局面或难以持续，未来7天SHIBOR利率预计在4.5%左右，因此理财产品的收益率仍将保持在较高的水平上。

理财建议

按自身对资金流动性需求选理财品

“马上到一季度末银行大考时候了，为了拉存款，预计理财产品的收益率还是会提高一些。”一位国有大行理财经理告诉记者。

一边是“宝宝军团”的 收益率持续下滑，一边是银行理财产品收益率稳定，对于市民而言，应该如何安排理财资金？

对此，有理财师表示，市民要从自身对资金的流动性需求来选择合适的理财产品。目前具体而言，“宝宝军团”适合活期资金，因为进出方便、无门槛，而且收益远高于银行活期存款利率0.35%，以7天、14天银行理财产品（约5%以下）的收益，建议1个月以内的活期资金来投资“宝宝军团”；如果期限超过了1个月，且金额在5万元以上，则建议购买银行理财产品以锁定收益。

“目前"宝宝军团"收益率下滑的局面还会持续，但仍适合活期资金投资；相对而言银行理财产品的收益比较稳定，更适合投资期限在一个月以上的资金。”上述理财师总结称。

以昨日余额宝为例，其最近七日年化收益率为5.668%，假设未来收益不下滑，以每万份收益1.4997元计算，投资5万元31天的收益约232.4元；而昨日一款当天起息的31天理财产品的年化收益率为5.65%，投资5万元预计收益约为239.9元。“尽管银行理财产品的收益只多了7元钱，但余额宝未来一个月收益率不下滑的可能性太小了，一旦收益率持续下滑，差距将更明显。”

来源：金牛理财网