超日债违约波及信托 相关产品或已平仓

发布时间:2014-03-14 分类:行业资讯

国内首例违约公司债“11超日债”引发投资者对债券市场的担忧,据上证报记者不完全统计,上海超日太阳能科技股份有限公司董事长倪开禄、董事倪娜在2011年至2012年底,曾先后向山东国际信托、中融信托、厦门国际信托、五矿国际信托等8家信托公司进行股权质押融资,不过,信托公司可能已经提前垫资清偿。

记者了解到,本应于今年下半年集中到期的中融信托超日系列信托产品,早在2012年至2013年间全部提前兑付本息。信托业内人士分析,随着*ST超日股价一泻千里,其余信托公司很有可能已经垫付相应资金,提前清偿项目。

据统计,自2011年至2013年间,倪氏父女曾先后将持有的超日公司有限售条件流通股累计2.98亿股质押给信托公司用以申请贷款。其中,山东国际信托1.1亿股、中融信托6137.98万股、五矿国际信托4869万股、厦门国际信托3300万股、苏州信托2500万股、联华国际信托(2011年注册中文全称变更为“兴业国际信托有限公司”)937.5万股、兴业国际信托600万股、安徽国元信托180万股。期间倪开禄、倪娜解除部分股权质押,根据*ST超日在深交所挂出的公告统计,最后依然有2.33亿股质押在信托公司。

然而,信托公司不得不面对股价严重缩水的窘境。2010年11月上市时,超日太阳价格一度高达每股40多元,此后股价发生逆转,*ST超日停牌前最后一个交易日价格仅为2.59元/股。

以中融信托为例,2011年曾发布6期超日太阳系列项目,总规模约3亿元,于2014年5月至10月到期。记者从用益信托获悉,6期项目股权质押率约为40%,质押价格为每股20至21元。由于是单一信托计划,公开可查的信息并不多。记者了解到,部分信托公司已经提前兑付了超日太阳关联的信托项目。“超日太阳股权收益权信托项目共6期,已于2012年至2013年间全部提前本息兑付。”中融信托相关人士告诉记者。业内人士认为,其他信托公司很有可能已经垫付相应资金,提前清偿项目。

“*ST超日股价一路下滑,已明显低于此前给信托公司的质押价,一般来说信托公司也不会让超日补充抵押,提前平仓,垫资刚性兑付是比较可能的做法。”某信托公司业务部负责人告诉记者。

在他看来,倪氏父女频繁股权质押融资的做法纯属借新还旧,信托公司提前处置合情合理。“从2011年至2012年底,倪氏父女反复质押股权、解除、再质押,我们认为,这属于频繁借旧还新的行为,而且光伏行业早已被划入产能过剩行业,重组遥遥无期,信托公司必须提前处置刚性兑付,总不能看着股票烂在手里。”上述信托人士分析。

来源:金牛理财网

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