多款“宝”类理财产品收益虚高0.2%

发布时间:2014-03-14 分类:行业资讯

昨天,沈阳晚报开通的“3·15”金融维权热线接到读者李女士打来的投诉电话,她购买的理财通售卖的一款货币基金类理财产品,涉嫌虚报收益率。沈阳晚报、沈阳网记者进行了相关调查,发现多款“宝”类理财产品宣称的7日年化收益率与投资者拿到的实际收益相比,确实存在虚高现象。辽宁大学经济学院副教授、研究生导师关宇揭开了其中的秘密。

计算——收益率虚报0.2%

昨天,李女士给沈阳晚报“3·15”金融维权热线打来咨询电话,她说,3月初,她购买了一款理财通销售的货币基金类理财产品,最近发现,如果按照基金公司当天公布的7日年化收益率计算,她账户上每天收到的利息都要少一些,这是咋回事呢?

李女士提供的账户交易明细显示:

3月6日,收益10.99元,按照她存入的7万元本金计算,当天的收益率为:10.99元/70000元×100%=0.0157%,年化收益率为:0.0157%×365天=5.73%。按照这两个公式计算一下过去6天的年化收益率,分别为5.74%、5.77%、5.76%元、5.82%、5.82%和5.83%。这7天的年化收益率综合5.98%。可是,这款货币基金类理财产品同一天公布的7日年化收益率为5.98%,这样就比投资者按照实际收益计算得出的7日年化收益率高出0.2个百分点。这是怎么回事呢?

解释——基金公司算法不同

对于投资者的这个疑问,辽宁大学经济学院副教授、研究生导师关宇解释说,其实每家基金公司计算7日年化收益率的方法都是不同的,并没有统一的公式。李女士使用的公式,通常用来计算银行存款利息或者银行理财产品收益率,基金公司却很少用。

按照李女士计算出来的3月6日的年化收益率为5.73%,也就是说从3月6日开始到次年的3月5日,投资者将100块钱存入银行,就可以获得5.73元的利息,但是,基金公司的收益率是自己设计各种概率和参数,从而得出每一天的7日年化收益率。各家基金公司设计的概率和参数基本也是不一样的,比如有的理财产品处于稳定期,基金公司要考虑赎回的成本,预期收益率就会低一些;而有的理财产品正处于成长期,赎回压力不大,就可以将预期收益率做得高一些。此外,货币基金类理财产品购买的多是7天-28天的银行协议存款,时间的差异,对预期收益率的影响也很大。

建议——侧重关注“万份收益”

关宇介绍说,不光是理财通,目前市场上直接取名为“××宝”的货币基金类理财产品就超过20只,这些理财产品公示的7日年化收益率与投资者的实际收益相比,都存在一定的差距,这是一种普遍情况,投资者不应该只看7日年化收益率,而更应该关注每万份收益的情况。每万份收益,可以理解为买了1万块钱基金,一天能赚多少钱。7日年化收益率则是根据最近7天的收益情况,折算成年化收益率。理论上讲,货币基金在某一天集中兑现收益,当天的万份收益会畸高,随后一段时间其7日年化收益都会很高,因此7日年化收益率这个指标就会虚高。

专家建议,投资者购买货币基金类理财产品时,重点关注每万份收益,以及这只产品长期的业绩稳定性,特别是规模越大的货币基金,在投资方面的话语权越大,投资者获得的收益也就会更高。

来源:东北新闻网财经频道

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