微信理财通高收益内幕

发布时间:2014-02-18 分类:行业资讯

2月11日,据财付通人士向时代周报记者透露,理财通规模已近300亿。有分析人士认为,这种资金流入速度甚至超过了余额宝上线初期的速度。 春节前夕,微信理财通上线,对接华夏财富宝货币基金的理财通7日年化收益率高达7.394%,与1月21日余额宝的6.423%7日年化收益率相比高出近一个点。而1月26日,理财通的7日年化收益率更是一路飙升至7.9020%。 高收益吸引了众多投资者的注意,仅1月22日首发当天,微信理财通存入的资金规模已超过8亿元。究竟理财通如此高的7日年化收益率是如何实现的? 一位接近华夏基金的人士向时代周报记者透露,“说白了,就是上线时间选得好;新进资金买多是高收益债券,高收益资产占比较高。” 而本着“马上有钱”,期待新年互联网理财产品能创新高的投资者,在节后有些失落。与节前的集体飙升相比,受市场资金面逐渐宽松的影响,春节后各互联网理财产品的收益率普遍回落,7%的收益率很难维持。 短期之内,再寄望于理财通等回到年前那样的“美好时代”,恐怕有些难以实现。今年理财通能否再次实现7%以上的收益率?南方基金首席策略分析师杨德龙表示,如果哪个月末再出现央行回收流动性的情况,资金面特别紧张时,7天年化收益率超过7%也有可能,但是全年的情况很难说。

收益率7.9%不稀奇

1月16日,微信携手华夏基金启动理财通平台公测,当时的7日年化收益率为6.4350%,“高出银行同期利率16倍”也成为理财通吸引投资者的卖点。1月22日,理财通正式上线,当日7日年化收益率高达7.394%。 据记者简单统计,1月21日,余额宝7日年化收益率为6.4230%,微信的理财通领先余额宝近1个百分点。与同期其他互联网理财产品相比,汇添富现金宝、广发基金天天红等货币基金的7日年化收益率在6%-6.9%之间;7日年化收益率在7%以上的有百度百赚,为7.0310%,华夏基金活期通为7.0310%,理财通在收益率上仍具优势。 而在正式上线后,理财通更是迎来了利率飙升。1月26日,其7日年化收益率更是达到最高点7.9020%,已接近部分信托产品的收益。总体看来,春节前期,理财通7日年化收益率始终维持在7.3%以上。

为什么理财通的7日年化收益率如此之高?

据微信理财通平台显示,理财通对接的基金产品为华夏基金财富宝货币基金。该基金成立于2013年10月25日,为货币市场基金,运作方式为契约型开放式,主要投资银行存款和短期债券等具有良好流动性的固定收益产品,不以任何形式参与股票类资产,不受股票市场波动影响,具有风险较低的特点,适合注重流动性的投资者。而财富宝的基金经理曲波于2003年7月加入华夏基金,现任固定收益部总经理助理、华夏基金增利证券投资基金基金经理、华夏货币市场基金基金经理、华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金经理,曾任交易管理部交易员、华夏基金增利证券投资基金基金经理助理等。 时代周报记者与华夏基金联系,对方婉拒了采访基金经理曲波的请求,表示目前阶段比较低调,在适当时机会主动发声。 据接近华夏基金人士告诉时代周报记者,财富宝之所以能够在节前始终维持7%以上的收益率有两方面原因。一方面在于,理财通选择的上线时点比较好,节前的资金面比较紧张,当时债券收益比较高。 去年6月出现的流动性紧张的情况在年终再次显现,资金面紧张,短期银行间利率大幅上升。数据显示,以1月20日为例,上海银行间同业拆放利率(Shibor)除一年期利率微跌外,其余各期几乎全线上扬。 其中,7天Shibor大涨155基点,达到6.329%;14天利率大涨80基点至5.5380%;隔夜Shibor报3.888%,大涨107.1个基点。货币基金的7日年化收益率也随之上浮,货币基金的7日年化收益率也随之水涨船高,有些货币基金的最高7日年化率甚至超13%。 另一个原因是,财富宝当时的规模比较小,新进资金占比较高,且购买的大多是高收益债券。这样,高收益资产占比高,就拉高了财富宝的整体收益率。 据华夏基金财富宝四季报显示,截至2013年12月31日,财富宝规模为10.65亿元。数据显示,1月22日,微信理财通正式上线,首日资金流入达到8亿元;1月23日,资金流入额突破10亿;而据财付通人士透露,近日,理财通规模已近300亿。

节后收益整体下滑

然而,理财通的7%以上的7日年化收益率并未维持多久,年后其收益率出现明显回落。2月3日,理财通7日年化收益率跌破7%,达到6.9630%。随后则一直下滑,截至2月12日,微信理财通7日年化收益率为6.7090%,是其自1月15日上线以来的最低点。 不过,理财通并非特例,余额宝等互联网理财产品的收益率亦呈整体下滑之势。数据显示,从1月28日起,余额宝的7日年化收益率每天都在逐步下跌,在达到2月6日6.0440%的低点后开始略有回升,2月12日余额宝的7日年化收益率为6.2630%。而截至昨日,苏宁零钱宝对接的汇添富现金宝基金由1月30日的6.5380%持续回落至6.4400%,其对接的广发天天红基金在2月6日跌至6.6120%之后,缓慢回升至6.6700%。 同花顺数据显示,春节前最后一个交易日1月30日,货币基金整体的7日年化收益率均值为5.7%,节后首日降为5.53%,2月10日小幅上升至5.58%,收益率最高值也由年前的7%以上降至6.5%。不过,与其他理财产品相比,理财通的利率仍具优势。 南方基金首席策略分析师杨德龙对时代周报记者表示,货币基金都是短期收益,高收益率很难保持。由于年后资金面较为宽松,回购利率下降,货币基金产品收益随之下滑是必然的。  有理财分析师认为,节前各互联网理财产品利率集体飙升属于特殊情况,节后逐步回落可以说是回归正常水平。而早在2010年、2011年时,货币基金产品的收益并不算高,之所以货币基金有现在这样的收益,要受去年央行货币政策的影响,可以说互联网金融以货币基金作为切入点选择的比较好。 秉承互联网“人无我有、人有我优、人优我转”的精神,涉足互联网理财产品的大佬们已不满足于仅提供货币基金。支付宝消息称,将于2月14日情人节携手珠江人寿推出名为“汇赢一号”元宵特供版的保险产品,现正处于用户预约阶段,截至2月11日19时的数据显示,预约人数已超过160万。随后,腾讯方面也传来消息,将与银河基金合作推出“定投宝”,同样于2月14日正式发行,这被认为是国内首只互联网权益类基金产品。各大佬在互联网金融方面布局仍在继续。

警惕收益率虚高

理财通的高收益对投资者而言,颇具吸引力。有些尝鲜的投资者,将储蓄卡与微信绑定后购买理财通;有些投资者则玩起了资金“搬家”,将资金从利率较低的互联网理财产品中转至高利率产品中。 一些同时购买了理财通、余额宝等互联网理财产品的投资者就向记者表示,他们会参考当日的7日年化收益率,再决定购买哪家的产品。春节前,由于理财通的收益率高于余额宝,有些投资者将余额宝中的钱转出,再用于购买理财通。 但有基金公司人士表示,7日年化收益率可能会出现虚高的情况,假如货币基金在某日集中兑现,那么当天的万份收益会明显升高,继而导致随后几天的7日年化收益也会升高。 对于一些投资者通过比较7日年化收益率高低进行投资的做法,杨德龙则表示,买货币基金不应该完全参考收益率。与买股票型基金要比收益不同,买货币基金主要参考资金安全性和方便快捷性。 理财通表示,货币基金的每日收益情况都会随着货币基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断变化,因此,实际当中,不太可能出现收益维持一年不变的情况。因此,7日年化收益率只能当作一个短期指标来看,通过它大概可以参考近期的盈利水平,客户了解货币基金近期的业绩情况。实际收益还是要看持有份额期间基金的每万份收益。 来源:时代周报 作者:胡秀
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